监管处罚与公司违规行为 - 中国证监会上海监管局于2025年2月5日对上海凯石证券投资咨询有限公司（凯石投顾）采取责令改正及责令暂停新增客户6个月的行政监管措施 [3][9] - 凯石投顾在开展投资顾问业务中存在七项具体违规行为 [4][9] 具体违规行为详情 - 公司部分营销宣传内容存在误导性，不符合相关《暂行规定》 [4][9] - 公司部分投资者适当性管理存在不当，违反了《适当性管理办法》及《暂行规定》 [4][9] - 公司人员管理不规范，部分未在中国证券业协会登记的员工向客户提供投资建议 [4][9] - 公司合规管理和风控机制不健全，投资建议的提交、审核、提供等环节合规管理不足，对直播管控不足，存在个别员工直播荐股行为 [4][9] - 公司部分人员未能勤勉提供服务，向客户发送可能影响投资决策的虚假信息 [4][9] - 公司向个别未签署投资顾问协议的客户提供投资建议 [4][9] 监管要求与公司整改 - 监管要求公司自收到决定之日起，立即开展全面整改，完善内部控制，提高合规管理水平 [5][10] - 在为期6个月的暂停新增客户期间，公司不得签约新客户，不得以“投资者教育”等名义变相开展业务，并需每月向上海证监局提交书面整改报告 [5][10] 公司背景与业务 - 上海凯石证券投资咨询有限公司成立于1995年，法定代表人王艇，位于上海市闵行区，持有经营证券期货业务许可证 [5][10] - 公司主营业务包括证券投资咨询、技术咨询和技术服务，开发了凯石运营后台软件、凯石合规后台软件及凯石牛牛APP等专业工具 [5][10] 行业风险与公司提示 - 2025年10月，凯石投顾曾发布风险提示，指出有不法分子通过快手、抖音、企业微信、微信等平台假冒公司工作人员或投资顾问，以“内部圈/群”、“热门板块牛股”等为幌子，诱导投资者下载“智享企联”、“财客来”等非官方软件从事虚假投资活动 [5][10] - 公司提醒投资者注意防范非法证券活动，明辨真伪，选择具备资质的正规机构进行投资理财 [6][11]