美国首座商业可控核聚变电厂开工 - Helion Energy启动首座商业可控核聚变电厂"猎户座"施工，选址华盛顿州奇兰县，计划2028年向微软供电[2][3] - Helion采用磁惯性约束场反位形(FRC)技术路线，建造成本仅为托卡马克的1/5~1/10，可直接通过聚变产生电能[5] - 2023年与微软签署每年50MW购电协议，投资人包括微软和OpenAI创始人[5] 国内外FRC技术路线进展 - 国内瀚海聚能完成HHMAX-901主机建设并实现等离子体点亮，标志FRC技术从实验室迈向应用端[6] - 上市公司国光电气、旭光电子、王子新材、英杰电气参与瀚海聚能项目，其中英杰电气提供电源系统，王子新材签署战略合作协议[6] - FRC技术路线中电源系统价值量占比大幅提升，因需大脉冲电源支撑等离子体加速[6] 资本市场动态 - 上交所举办可控核聚变产业沙龙，超20家产业链企业和30家金融机构参与讨论[7] - 近50只概念股中，冰轮环境(42次/274家)、安泰科技(10次/178家)、东方钽业(22次/164家)获密集调研[7][9] - 冰轮环境极低温氦气压缩机用于超导磁体冷却，安泰科技中标EAST偏滤器改造，英杰电气电源产品占比高[7] 概念股业绩表现 - 永鼎股份预计上半年净利润2.6-3.2亿元(同比+731%-922%)，宝胜股份预计净利润5000-7500万元(同比+167%-301%)[8] - 中国一重、尚纬股份、法尔胜、融发核电等业绩预亏[8] - 合锻智能2024年中标2.09亿元BEST真空室项目[7] 机构调研数据 - 年内涨幅最高概念股：合锻智能(+122%)、国光电气(+82%)、雪人集团(+61%)[9] - 总市值前三：中国核电(1890亿元)、中国能建(950亿元)、安泰科技(140亿元)[9] - 冰轮环境市值126.7亿元(年内+38%)，英杰电气市值107.7亿元(年内-11%)[9]