此次证监会明确我国期货市场开放品种扩容标志着中国期货市场对外开放正提质增量加速开放并步 入"制度型开放"和"定价影响力建设"的新阶段。 中国期货市场对外开放再度迎来重磅升级。近日，证监会发布进一步扩大期货市场开放品种范围的 公告，新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，涵盖了镍、碳酸锂、对二甲苯、瓶片、短纤等 多个有色、能源金属及化工品。 在业内人士看来，这标志着我国期货市场正从"点状突破"迈向"产业链条系统性开放"的新阶段。 由点及面的开放升级 此次扩容不仅是品种数量的增加，更是我国期货市场渐进式、阶梯化开放的深度延续。 国信期货首席分析师顾冯达认为，此次证监会明确我国期货市场开放品种扩容标志着中国期货市场 对外开放正提质增量加速开放并步入"制度型开放"和"定价影响力建设"的新阶段。在当前全球大宗 商品贸易格局深刻重构的背景下，此举通过引入更广泛的境外参与者，将国际铜、镍、橡胶等关键 战略资源品种纳入特定品种序列，有助于应对全球"资源为锚"的博弈新格局，服务于国家资源安全 保障和现代化产业体系建设。 西安交通大学客座教授景川强调，此次扩容并非孤立动作，而是证监会"分批有序扩大特定品种开 放"战略的延续，与 ...

热点资讯 - 美国总统特朗普表示美国正调集重兵前往伊朗，许多舰艇正在行进，对与伊朗贸易往来国家加征25%关税很快生效，还对与伊朗能源和航运体系相关多家实体及船只实施新一轮制裁 [2] - 欧元区1月制造业PMI初值小幅回升至49.4仍处收缩区间，服务业PMI初值降至51.9低于预期；德国制造业、服务业PMI均超预期回升，法国制造业PMI升至近四年新高51，但服务业PMI急剧放缓至47.9 [2] - 证监会同意20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权注册，并将包括上述三个期权在内的14个期货期权品种纳入扩大期货市场开放范围 [2] - 上期所自1月27日收盘结算时起调整镍、氧化铝、铅、锌、不锈钢期货已上市合约涨跌停板幅度及套保和一般持仓交易保证金比例 [2] - 2025年中国规上煤炭产量完成48.3亿吨，同比增长1.2%再创历史新高 [3] 板块表现 - 重点关注尿素、碳酸锂、铂、原油、沥青 [4] - 夜盘各板块涨跌幅分别为非金属建材1.87%、贵金属37.78%、油脂油料7.55%、软商品2.51%、有色26.15%、煤焦钢矿8.66%、能源2.05%、化工9.75%、谷物1.09%、农副产品2.59% [4] 板块持仓 - 展示近五日商品期货板块持仓变动情况，涉及农副产品、谷物、化工、能源、煤焦钢矿、有色、商品综合、软商品、油脂油料、贵金属、非金属建材等板块 [5] 大类资产表现 |类别|名称|日涨跌幅%|月内涨跌幅%|年内涨跌幅%| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |权益|上证指数|0.33|4.22|4.22| |权益|上证50| -0.69|0.04|0.04| |权益|沪深300| -0.45|1.57|1.57| |权益|中证500|2.42|15.06|15.06| |权益|标普500|0.03|1.02|1.02| |权益|恒生指数|0.45|4.37|4.37| |权益|德国DAX|0.18|1.68|1.68| |权益|日经225|0.29|6.97|6.97| |权益|英国富时100| -0.07|2.14|2.14| |固收类|10年期国债期货|0.03|0.31|0.31| |固收类|5年期国债期货|0.04|0.11|0.11| |固收类|2年期国债期货|0.01| -0.04| -0.04| |商品类|CRB商品指数|1.24|4.50|4.50| |商品类|WTI原油|3.25|6.59|6.59| |商品类|伦敦现货金|0.87|15.35|15.35| |商品类|LME铜|2.92|5.06|5.06| |商品类|Wind商品指数|6.54|30.84|30.84| |其他|美元指数| -0.79| -0.78| -0.78| |其他|CBOE波动率|2.88|7.63|7.63| [6] 主要大宗商品走势 - 展示波罗的海干散货指数、CRB现货指数、WTI原油、伦敦现货黄金、伦敦现货白银、LME3个月铜、CBOT大豆、CBOT玉米等主要大宗商品走势及金油比、铜金比、股市风险溢价情况 [7]

政策与监管动态 - 中国证监会根据《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》新增确定14个期货期权品种为境内特定品种 [1] - 新增品种涵盖多个交易所，包括上海期货交易所的镍期货和镍期权 [1] - 新增品种涵盖郑州商品交易所的对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权、短纤期权 [1] - 新增品种涵盖广州期货交易所的碳酸锂期货和碳酸锂期权 [1] - 新增品种涵盖上海国际能源交易中心的20号胶期权、低硫燃料油期权和国际铜期权 [1] 市场与产品发展 - 中国证监会将督促相关期货交易场所做好各项准备工作，以平稳有序落地上述品种引入境外交易者参与交易 [1] - 此次品种扩容涉及多个关键工业原材料和能源化工品，如镍、碳酸锂、对二甲苯、短纤、20号胶等 [1] - 政策旨在进一步开放中国期货市场，吸引境外交易者参与境内特定品种的交易 [1]

上海市金融中心建设政策与规划 - 中共上海市委发布“十五五”规划建议 强调增强国际金融中心竞争力和影响力 具体部署包括加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心 加快完善现代金融体系 提高金融服务实体经济能力 [1] - 上海市召开金融系统工作会议 传达全国金融系统工作会议精神 推进党建工作全覆盖及非公金融企业党的组织体系全覆盖 [2] - 上海市委金融办联合多部门发布《加强期现联动提升有色金属大宗商品能级行动方案》 旨在提升有色金属大宗商品能级助力“五个中心”建设 [3] 上海金融市场与产品动态 - 上海期货交易所胶版印刷纸期货首个合约OP2601顺利完成交割 交割量46手合计1840吨 交割金额近760万元 [6] - 上海期货交易所调整铜、铝、黄金、白银等期货相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度 [9] - 上海国际能源交易中心就修订《风险控制管理细则》公开征求意见 [10] - 证监会同意上海国际能源交易中心20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权注册 [30] - 证监会新增确定14个期货期权品种为境内特定品种 以扩大期货市场开放品种范围 [28][29] 金融机构业务创新与资格获批 - 汇丰银行（中国）落地境内市场首单公募基金托管业务 为易方达基金发行的港股通消费混合型证券投资基金提供托管服务 [11] - 建设银行首发自贸区人民币结构性存款产品 上线首日两家离岸企业通过FTN账户成功办理业务 [13] - 交通银行上海市分行实现首单国内信用证电证影像异地交单业务落地 同步办理福费廷融资2亿元 [16] - 上海证券保荐业务资格获得中国证监会核准 [15] - 上海农商银行三家支行入选国家金融监督管理总局上海监管局公布的首批上海市绿色分支机构 [17] 金融监管与行业规范 - 上海金融监管局印发《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》 围绕六大方面提出20条举措 [5] - 中国人民银行、国家金融监督管理总局通知 商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30% [20] - 中国人民银行等八部门发布《反洗钱特别预防措施管理办法》 自2026年2月16日起施行 [21] - 国家金融监督管理总局修订发布《行政许可实施程序规定》 自2026年3月1日起施行 [24] - 中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》 自2026年3月1日起施行 [27] 资本市场与融资活动 - 西安钢研功能材料股份有限公司、深圳市智胜新电子科技股份有限公司在上交所成功发行全国首批科技创新可转换公司债券 [14] - 上海龙旗科技股份有限公司在香港联合交易所主板挂牌上市 开盘涨12.9% 报35港元 总市值272.9亿港元 形成“A+H”双资本平台 [31] - 上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获受理 拟募集资金60亿元 为2026年A股首单获受理IPO [32] - 财政部、税务总局和中国证监会延续实施创新企业境内发行存托凭证（CDR）试点阶段有关税收政策 [25] 金融科技与智能化服务 - 人保财险上海分公司与上海海事局上线“船舶保险（油污、残骸）证书智能填报+智能审核”项目 [12] 宏观经济与金融市场数据 - 2025年上海市金融业增加值8979.66亿元 增长9.7% [33] - 2025年上海市主要金融市场实现成交额4058.95万亿元 同比增长11.2% 其中上海黄金交易所成交额增长44.1% 上海证券交易所有价证券成交额增长32.2% 上海期货交易所成交额增长23.0% 银行间市场成交额增长3.2% [33] - 2025年12月末 上海市中外资金融机构本外币存款余额24.50万亿元 同比增长11.3% 贷款余额13.07万亿元 增长6.5% [33] - 2026年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为 1年期LPR 3.0% 5年期以上LPR 3.5% [22]

监管动态与品种开放 - 中国证监会于1月23日新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，允许境外交易者参与交易 [1] - 新增的14个特定品种涵盖上海期货交易所的镍期货、镍期权，郑州商品交易所的对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权、短纤期权，广州期货交易所的碳酸锂期货、碳酸锂期权，以及上海国际能源交易中心的20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权 [1] - 证监会将督促相关期货交易所做好准备工作，以平稳有序落地上述品种引入境外交易者 [1] 交易所进展与规划 - 上海期货交易所表示，镍期货自2015年上市以来市场功能有效发挥，期现价格联动紧密，目前正稳步有序推进镍期货和期权，以及20号胶、低硫燃料油、国际铜期权品种对外开放的准备工作 [1][2] - 上海国际能源交易中心自2019年以来，已以特定品种方式陆续上市了20号胶、低硫燃料油和国际铜期货合约，直接向境外投资者开放 [1] - 郑州商品交易所聚焦聚酯期货板块，此前已逐步推进相关品种开放试点，其中PTA期货作为国内首个化工期货品种和全球首创品种，自2018年引入境外交易者以来市场运行平稳，功能作用持续发挥 [2] - 郑州商品交易所表示将做好各项准备工作，确保聚酯板块国际化平稳落地、稳健运行 [3] 市场现状与国际化成果 - 国内四家商品期货交易所已上市期货和期权品种分别共计83个、62个 [3] - 具体来看，上海期货交易所（含上期能源）已上市25个期货品种和18个期权品种，郑州商品交易所已上市27个期货和20个期权品种，大连商品交易所已上市26个期货和19个期权品种，广州期货交易所已上市5个期货和5个期权品种 [3] - 在引入境外交易者方面，截至2025年底，合格境外投资者可参与的境内期货和期权品种总数至少104个，基本覆盖能源、化工、农产品等多个关键领域 [3] - 行业人士认为，随着更多品种纳入外资交易范围，将增强外资参与中国期货市场的便利度，使其更充分地分享中国创新发展机遇 [3] - 五矿期货国际业务部负责人指出，随着制度型开放稳步推进，境外投资者参与程度不断提高，持仓占比持续增长，期货市场功能将得到进一步有效发挥 [3]

中国证监会批准上期所及上期能源新品种对外开放 - 中国证监会确定上海期货交易所镍期货及期权为境内特定品种 [1] - 中国证监会同意上海国际能源交易中心20号胶、低硫燃料油、国际铜期权注册并确定为境内特定品种 [1] 上期所国际化进程取得关键进展 - 镍期货成为上期所首个直接对外开放的完税有色金属期货品种 [1] - 上期能源实现成熟品种期权全覆盖 [1] - 此举标志着上期所国际化进程迈出关键步伐 [1] 此举的战略意义与目标 - 这是上期所服务国家高水平对外开放、增强大宗商品价格影响力的重要举措 [1] - 交易所正稳步有序推进相关品种对外开放的各项准备工作 [1] - 交易所将进一步丰富国际化产品供给，提升期货市场运行质量、促进期货市场功能发挥 [1] - 交易所将通过优化规则、强化培育、深化开放、筑牢技术、提升交割服务等举措吸引境内外参与主体 [1] - 目标是持续推进期货市场国际化进程，服务实体经济发展，稳步建成“世界一流交易所” [1]

期货市场对外开放提速 - 2026年1月23日，证监会新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，将引入境外交易者参与交易[3] - 新增品种包括上期所的镍期货、镍期权，郑商所的对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权、短纤期权，广期所的碳酸锂期货、碳酸锂期权，以及上海国际能源交易中心的20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权[3] - 证监会将督促相关期货交易所做好准备工作，确保平稳有序落地[3] 各交易所品种开放进展与规划 - 上期所镍期货自2015年上市以来功能有效发挥，期现价格联动紧密，这是上期所首个特定品种[3] - 上海国际能源交易中心自2019年以来，已以特定品种方式陆续上市了20号胶、低硫燃料油和国际铜期货合约，直接向境外投资者开放[3] - 郑商所聚焦聚酯期货板块，此前已逐步推进相关品种开放试点，PTA期货作为国内首个化工期货品种，自2018年引入境外交易者以来市场运行平稳[4] - 上期所正稳步有序推进镍期货和期权，以及20号胶、低硫燃料油、国际铜期权品种对外开放的各项准备工作[4] - 郑商所表示将做好准备工作，确保聚酯板块国际化平稳落地、稳健运行[5] 国内期货市场国际化现状与影响 - 国内四家商品期货交易所已上市期货和期权品种分别共计83个、62个[5] - 具体来看，上期所（含上期能源）已上市25个期货品种、18个期权品种，郑商所已上市27个期货、20个期权品种，大商所已上市26个期货和19个期权品种，广期所已上市5个期货、5个期权品种[5] - 截至2025年底，合格境外投资者可参与的境内期货和期权品种总数至少104个，基本覆盖能源、化工、农产品等多个关键领域[5] - 行业人士认为，更多品种纳入外资交易范围将增强外资参与便利度，使其更充分地分享中国创新发展机遇[5] - 随着制度型开放稳步推进，境外投资者参与程度不断提高，持仓占比持续增长，期货市场功能将得到进一步有效发挥[5]

新增境内特定期货期权品种 - 中国证监会于1月23日宣布，新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，允许境外交易者参与交易 [1] - 新增品种涵盖上海期货交易所的镍期货和镍期权 [1] - 新增品种涵盖郑州商品交易所的对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权和短纤期权 [1] - 新增品种涵盖广州期货交易所的碳酸锂期货和碳酸锂期权 [1] - 新增品种涵盖上海国际能源交易中心的20号胶期权、低硫燃料油期权和国际铜期权 [1] 政策实施与监管 - 证监会表示将督促相关期货交易场所做好各项准备工作，以确保上述品种引入境外交易者参与交易的工作平稳有序落地 [1]

新增境内特定期货期权品种 - 中国证监会于1月23日宣布，新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，允许境外交易者参与交易 [1] - 新增品种涵盖上海期货交易所的镍期货和镍期权 [1] - 新增品种涵盖郑州商品交易所的对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权和短纤期权 [1] - 新增品种涵盖广州期货交易所的碳酸锂期货和碳酸锂期权 [1] - 新增品种涵盖上海国际能源交易中心的20号胶期权、低硫燃料油期权和国际铜期权 [1] 政策实施与监管 - 证监会表示将督促相关期货交易场所做好各项准备工作，确保上述品种引入境外交易者参与交易的工作平稳有序落地 [1]

监管政策动态 - 中国证监会于1月23日宣布新增确定14个期货期权品种为境内特定品种 [1] - 新增品种涵盖上海期货交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所及上海国际能源交易中心 [1] - 具体品种包括：镍期货、镍期权、对二甲苯期货、瓶片期货、短纤期货、精对苯二甲酸期权、对二甲苯期权、瓶片期权、短纤期权、碳酸锂期货、碳酸锂期权、20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权 [1] 市场开放与准备 - 证监会将督促相关期货交易场所做好各项准备工作 [1] - 目标是平稳有序落地上述品种引入境外交易者参与交易 [1]