行业背景与市场趋势 - 国内财富管理市场规模体量持续增长 [1] - 市场处于无风险收益持续下行、资产轮动速度加快的背景 [1] - 财富人群配置需求日益多元化 [1] 产品发展契机 - 配置类产品有望迎来发展契机 [1] 投资策略构建 - 策略基于"风险平价+信号增强"的思路构建 [1] - 以低相关、有代表性的股债商指数作为底层资产 [1] 策略历史回测表现 - 2012年初至2025年10月底策略年化收益为8 97% [1] - 策略夏普比率为1 85 [1] - 策略历年均能实现正收益 [1] - 2025年以来策略实现收益13 87% [1] 策略风险控制效果 - 在历史上各类资产出现较大波动时策略能够有效调整 [1] - 策略能降低整体组合的风险 [1]