核心观点 - 汪华认为AI发展将经历三个阶段：交互层革命（类似移动互联网量级）、广义自动化（10倍于移动互联网机会）、AGI（超越历史级别的变革）[2][3][4] - 当前AI技术成熟度相当于2010年移动互联网水平，但市场预期已提前透支至2014-2015年状态[2] - AI与移动互联网关键差异在于：AI具备广义自动化能力，能重构工作流和商业业态，而移动互联网主要扩展新场景[4] - 最佳AI创业窗口期为未来几个月，预计2024年上半年GPT-4级别模型推理成本将降至几毛钱/百万token[4] AI发展阶段预测 - **第一阶段（交互层革命）**：重塑前端交互，提升工作效率几十个百分点至数倍，100%可实现[2] - **第二阶段（广义自动化）**：解决复杂指令遵循和长周期任务执行，实现物理世界自动化，50%概率3-4年内实现[3] - **第三阶段（AGI）**：超越历史所有技术变革，但基于现有transformer架构高概率无法实现[3] AI发展路线图 - 商业化路径预测：2B方向→生产力工具→大用户量工具→图文级社交娱乐→多媒体娱乐与商业重构[3] - 与移动互联网差异：因推理成本限制，优先发展付费意愿强的生产力工具而非高流量应用[3] - 典型应用场景：当前ChatGPT人均日使用时长7-8分钟，而AI社交产品可达150分钟[3] 投资策略分析 - 技术迭代仍在持续，需同时关注多模态等底层技术和应用层创新[5] - 创始人能力在AI投资中比移动互联网时期更重要，因业务转型概率更高（如王兴从团购转向美团）[4] - 先发优势体现在数据积累、流量获取和融资便利性三方面[4] - 大厂早期优势明显，但中后期创业公司机会更多，尤其在合规敏感领域[5] 行业生态格局 - 模型产业链：小公司倾向闭源/第三方模型，中大型公司采用开源模型，亿级DAU应用需定制化模型[4] - 应用形态变革：任务将按用户需求重构，垂直平台进一步分食搜索等传统功能[4] - 中国市场特殊性：人民币基金主导导致更追求确定性回报，与美元基金风格形成对比[6] 历史经验对比 - 移动互联网认知偏差：静态思维（忽视硬件演进）、运营商主导论、缺乏耐心是三大认知障碍[2] - 技术采纳曲线：移动互联网达成共识耗时5年（2008-2013），AI仅用1年即达共识[2] - 产品迭代规律：移动互联网原生应用（如抖音）需6-7年探索期（2009-2015）[2]