公司董事会会议 - 公司第十一届第二十二次董事会会议于2025年8月28日以现场及通讯方式召开 [1] - 会议审议了2025年半年度报告及摘要等文件 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月份工业级混合油加工和销售占比56.65% [1] - 环保无害化处理占比21.57% [1] - 供暖行业占比21.14% [1] - 合同能源管理行业占比0.4% [1] - 其他行业占比0.23% [1] 市值数据 - 截至发稿时公司市值为34亿元 [1]

公司上市进展 - 公司主板IPO提交注册阶段 [1] - IPO于2023年6月8日获受理 7月5日进入问询 2025年8月7日上会通过 [1] 业务定位 - 公司属于废弃资源综合利用领域高新技术企业 [1] - 主营业务为利用废弃油脂生产资源化产品 [1] 募投项目规划 - 拟募集资金总额7.5亿元 [1] - 新建项目包括年产30万吨油酸甲酯 [1] - 配套建设1万吨工业级混合油及5万吨农用微生物菌剂 [1] - 同步生产1万吨复合微生物肥料 [1] - 副产品包括5万吨生物柴油和0.82万吨甘油 [1]

公司概况 - 丰倍生物专注于将废弃油脂及"地沟油"转化为生物基材料和生物柴油，拟募资7.5亿元登陆A股，有望成为"废弃油脂资源综合利用第一股" [2] - 公司创始人平原为复旦硕士，因目睹"地沟油"危害而创业，通过十年研发形成"工业油脂-生物柴油-生物基材料"技术体系 [4][6] - IPO前估值约40亿元，创始人通过直接及间接方式控股85.4%，上市后身价或超30亿元 [2][10] 业务与技术 - 核心产品包括农药助剂（市占率6.72%）、化肥助剂（市占率6.46%）及工业级混合油，生物柴油应用覆盖交通燃料、航空、纺织等领域 [6][7] - 通过收购维格生物（4808万元）、良友油脂（100万元）、福之源（509.23万元）完成产业链整合 [5] - 技术面临三大挑战：高能耗工艺、生物柴油市场接受度低、政策标准不明确 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为17.09亿元、17.28亿元、19.48亿元，但扣非净利润连续下滑（1.36亿元→1.23亿元→1.15亿元） [8] - 毛利率从13.55%（2022）降至11.67%（2024），低于粮油行业龙头11-12%的水平 [8] - 2024年经营性现金流净额暴跌86.2%至2243.03万元，短期借款1.73亿元超过货币资金1.67亿元 [9] 市场与竞争 - 中国生物柴油行业集中度高，前十大公司产能占比超50%，公司需面对跨领域竞争 [7] - 借助欧洲30亿升生物柴油进口需求拓展瑞士、新加坡市场，但受欧盟反倾销影响外销收入 [5][9] - "绿色经济"市场规模2025年将超20万亿元，公司业务匹配国家节能降碳政策 [6] 资本运作 - 仅获毅达资本A轮融资，调整IPO募资计划从10亿元缩减至7.5亿元，删除补流项目专注产能建设 [9] - 创始人妻子通过关联交易套现3773万元，涉及被收购的三家公司中部分股权 [9][10]

上市进展 - 苏州丰倍生物科技股份有限公司首发申请获上交所上市审核委员会通过 拟在沪市主板上市[1] - 本次发行保荐机构为国泰海通证券股份有限公司[1] - 公司拟募集资金10亿元[1] 主营业务 - 公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主 油脂化学品业务为辅[1] - 募集资金拟投资于新建年产30万吨油酸甲酯 1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料等项目[1] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为17.09亿元 17.28亿元 19.48亿元[1] - 2022年至2024年净利润分别为1.33亿元 1.30亿元 1.24亿元[1] - 2024年扣除非经常损益后归属母公司所有者净利润为11531.91万元[1] - 2024年加权平均净资产收益率为17.91% 较2023年22.43%和2022年30.57%有所下降[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2243.03万元 较2023年16249.52万元大幅减少[1]

IPO审核结果 - 丰倍生物主板IPO于8月7日上会获得通过 [1] 公司业务与募资计划 - 公司为废弃资源综合利用领域高新技术企业 主要从事废弃油脂生产资源化产品 [1] - 拟募集资金7.5亿元 用于新建年产30万吨油酸甲酯 1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨项目 [1] 上市委关注要点 - 要求说明2024年客户结构和产品结构调整情况下 主营业务收入保持增长但销售费用和管理费用较2023年下降或持平的原因及合理性 [1] - 要求解释2024年期间费用率低于同行业可比公司的合理性 [1] - 要求结合2024年经营数据及核查情况 说明工业级混合油销售收入和期间费用的真实性 [1] - 要求结合产品结构变化 竞争优劣势 贸易政策 发展规划 技术储备及募投产能消化情况 说明生物燃料收入是否存在持续下滑风险 [2] - 要求分析工业级混合油收入增长的可持续性及经营业绩稳定性 [2] - 要求评估相关风险提示是否充分 [2] IPO进程时间线 - 主板IPO于2023年6月8日获得受理 同年7月5日进入问询阶段 [1]

公司IPO进展 - 苏州丰倍生物科技股份有限公司主板IPO申请于8月7日获得上交所上市委审核通过 [2] - 保荐机构为国泰海通 律所为上海方达 审计机构为中兴华 [3] 主营业务与产品结构 - 公司为废弃资源综合利用领域高新技术企业 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主 油脂化学品业务为辅 [4] - 废弃油脂资源综合利用业务主要产品包括生物基材料(农药助剂 化肥助剂等)和生物燃料(生物柴油) [4] - 油脂化学品业务主要产品为DD油 脂肪酸等 [4] 股权结构与控制人 - 平原为公司控股股东及实际控制人 直接持股59.78% 通过众和商务和福倍汇盈间接控制25.62% 合计控制85.40%股份 [5] - 平原担任公司董事长 其持股不存在质押或争议情况 [5] 财务业绩表现 - 2022-2024年营业收入分别为170,869.32万元 172,778.32万元 194,801.63万元 [6] - 同期扣非归母净利润分别为13,591.98万元 12,304.05万元 11,531.91万元 [6] 上市委关注重点 - 问询2024年客户及产品结构调整下 销售费用和管理费用下降的合理性 以及期间费用率低于同行的原因 [7] - 要求说明工业级混合油销售收入和期间费用的真实性 [7] - 关注生物燃料收入持续下滑风险 工业级混合油收入增长可持续性 以及经营业绩稳定性 [7] 公司基本情况 - 前身成立于2014年7月 2022年3月改制为股份有限公司 发行前总股本10,760万股 [4] - 拥有6家全资一级子公司 2家全资二级子公司和1家全资三级子公司 [4] - 截至2024年末员工总数344人 [4]

客户与销售数据矛盾 - 丰倍生物披露2024年对第五大客户浙江伊宝馨生物科技股份有限公司销售金额为6106.78万元 但伊宝馨年报显示当年第一大供应商采购金额仅为5497.59万元 存在超过600万元数据差异 [1] - 公司未回应数据矛盾原因 [1] 应收账款客户风险 - 2024年末第三大应收账款客户南通铂润新能源科技有限公司欠款金额达758.39万元 该客户未出现在2023年前五大应收账款名单中 意味着相关应收款全部形成于2024年度 [1] - 南通铂润2024年营业收入为零且净利润亏损227.39万元 零营业额公司却产生数百万元采购业务的商业合理性存疑 [2] - 第二大应收账款客户山东海科化工有限公司涉及金额834.43万元 该公司已被法院下达限制消费令 [2] 募投项目信息披露差异 - 募投项目计划年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨 [3] - 招股书披露项目用地面积为68679.77平方米 但政府公示信息显示拟新增用地68745.9平方米（约103.1亩） 存在数据不一致 [3]

公司IPO进展 - 将于2025年8月7日接受上交所主板上市审核委员会审议 [1] - 拟发行股份不超过3590万股 公开发行股份占发行后总股本比例不低于25% [1] - 计划募集资金7.5亿元 [1] 产能扩张计划 - 募集资金全部用于新建年产30万吨油酸甲酯项目 [1] - 同步建设1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料产能 [1] - 项目将副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨 [1] 业务定位与技术优势 - 属于废弃资源综合利用领域高新技术企业 [2] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主 油脂化学品业务为辅 [2] - 成熟的技术研发体系与稳定的业务模式 [1] 市场应用与竞争优势 - 成功将生物基材料推广至农药 化肥 选矿 油墨树脂 纺织及生物医药等多个工业领域 [2] - 在农化板块形成独特竞争优势 [2] - 持续拓宽废弃油脂资源化产品应用边界 [2] 战略价值 - 突破现有生产约束 构建更完整产品生态体系 [2] - 发挥规模效应降低边际成本 增强盈利韧性 [2] - 巩固市场领先地位 强化竞争优势 [2] 行业发展背景 - 全球碳减排政策持续推进 环保理念深入人心 [1] - 废弃油脂资源综合利用行业迎来新发展机遇 [1] - 公司正加速拓展国内外市场 [1]

公司概况 - 苏州丰倍生物科技股份有限公司成立于2014年，是国内废弃资源综合利用领域的高新技术企业 [1] - 公司形成了"废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料"的废弃资源再生产业链 [1] - 公司依托油脂综合利用核心技术和渠道优势，为客户提供油脂化学品 [1] 研发与技术实力 - 2022年至2024年累计研发投入达1.63亿元 [1] - 截至2025年3月31日，公司及子公司已获得144项专利 [1] - 公司被评为国家级专精特新"小巨人"企业、苏州市独角兽培育企业 [1] - 挂牌"江苏省油脂加工副产品综合利用工程技术研究中心""苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心"等创新平台 [1] 上市进展 - 上交所上市审核委员会定于2025年8月7日审议公司首发事项 [1] 募投项目 - 拟募集资金重点投入生物柴油（含油酸甲酯）、工业级混合油、甘油、农用微生物菌剂及复合微生物肥料等项目的扩产建设 [2] - 募投项目高度契合国家循环经济战略与产业政策导向 [2] - 项目建成后将显著提升公司产能规模，巩固市场地位 [2]

拟上会企业概况 - 4家企业即将进行首发上会 分别来自科创板、沪市主板和北交所 [1] - 拟募资总额19.18亿元 其中丰倍生物以7.50亿元居首 节卡股份6.76亿元次之 南特科技2.86亿元 科马材料2.06亿元 [1][4] - 地域分布覆盖长三角和珠三角 江苏省、上海市、浙江省、广东省各1家 [1] 分板块企业详情 沪市主板 - 丰倍生物主营废弃油脂资源综合利用 辅以油脂化学品业务 计划募资7.50亿元用于油酸甲酯等项目及补充流动资金 [1][3] 科创板 - 节卡股份专注协作机器人整机研发生产 兼营机器人系统集成业务 拟发行2061.86万股 [1][4] 北交所 - 南特科技从事精密机械零部件研发生产 拟发行3718.33万股 [1][5] - 科马材料主营干式/湿式离合器摩擦片研发 拟发行2092.00万股 [1][5] 保荐机构情况 - 国泰海通同时担任丰倍生物和节卡股份的保荐机构 [2][4] - 其余两家保荐机构分别为国投证券(科马材料)和光大证券(南特科技) [4] 发行数据汇总 - 会议日期集中在2025年8月7日至11日 发行数量跨度2092-3718万股 [4] - 注册地与地域分布一致 体现区域经济活跃度 [1][4]