核心观点 - 金融监管总局修订《商业银行市场风险管理指引》形成《商业银行市场风险管理办法》聚焦利率、汇率、股票价格、商品价格不利变动引发的银行损益波动风险 [1][2] - 新《办法》不再包含银行账簿利率风险相关内容 该部分风险适用《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》 [5] - 修订旨在增强银行运营韧性 结合《商业银行资本管理办法》更新优化市场风险管理要求 [10] 市场风险定义调整 - 明确市场风险是因利率、汇率、股票价格、商品价格不利变动导致商业银行表内外业务损失的风险 [4] - 银行账簿利率风险与交易账簿市场风险在成因、表现形式、管理方式上差异显著 由不同部门采用不同工具管理 [4] - 调整后定义与《商业银行资本管理办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》中市场风险独立分类保持一致 [4][8] 市场风险治理架构 - 要求明确董事会、监事（会）和高级管理层责任 界定三道防线具体职责 [9] - 强调集团并表层面加强市场风险管理 适用于境内外附属机构但需考虑法律差异和资金流动障碍 [9][10] - 银行需制定全机构书面市场风险管理政策 与业务性质、规模、风险特征及资本实力相匹配 [9] 市场风险管理要求 - 细化全流程管理要求 涵盖风险识别、计量、监测、控制和报告环节 [9] - 完善内部模型定义及模型管理、压力测试要求 匹配当前市场风险计量框架 [9] - 银行需根据风险偏好、外部环境变化及时修订管理政策 纳入全面风险管理框架 [10]