日元利率衍生品市场交易量激增 - 日元场外利率衍生品日均交易额飙升至4110亿美元，较2022年水平增长684%，较三年前增长近八倍 [1] - 日元已成为全球交易量第四大的利率衍生品市场，占全球市场份额的5.2%，超过了澳元和加元 [1] 日本央行货币政策转向 - 日本央行结束负利率政策，关键政策利率从-0.1%上调至0.5%，导致日本政府债券收益率大幅上升 [1] - 通胀再度出现以及借贷成本脱离近零水平，改变了日本的贸易格局 [1] 市场对进一步加息的预期 - 投资者预计未来几个月会进一步加息，这使得日本市场交易活动愈发活跃 [4] - 日本2年期国债收益率升至2008年以来的最高水平，因国债拍卖遭遇需求疲软 [4] 日本央行内部政策信号 - 在9月政策会议上，有两名政策委员会成员反对维持现有政策不变的决定 [4] - 一位鸽派的日本央行委员会成员表示调整政策利率的必要性正在增加 [4] 全球利率衍生品市场格局变化 - 欧元的交易额几乎翻了一番，达到3.02万亿美元，自2013年以来首次超过了美元的交易额 [1] - 在交易所交易的合约中，美元仍占据主导地位 [1]