全球新能源汽车市场销量与增长 - 2025年全球新能源车（含BEV、PHEV、氢燃料电池车）合计销量达2053万辆，年增26% [2] - 预估2026年全球新能源车销量为2340万辆，年成长幅度将缩减至14% [2] - 2025年中国占据全球约66%的新能源车市场，年成长率为24%，略低于全球平均水平 [2] - 2025年西欧市场新能源车年增近30%，为2022年以来最高增速 [2] 纯电动车市场格局与竞争态势 - 2025年BEV市场，比亚迪以15.6%的市占率击败特斯拉（11.7%），成为销售冠军 [3] - 比亚迪BEV年成长约25%，而特斯拉因产品线缺乏创新，销量出现约9%的年衰退 [3] - 上汽通用五菱以6.3%的市占率维持BEV市场第3名 [3] - 吉利汽车凭借售价低于10万元人民币的“星愿”车款热销，BEV市占率从3%升至6%，排名第4 [3] - 小米汽车BEV市占率从1%翻倍至3%，排名第8 [3] - 大众汽车BEV销量虽有成长，但因中国市场衰退导致排名与市占率下滑 [3] - 大众专为中国市场打造“ID.与众”品牌，与小鹏深度合作的车型预计2026年第一季上市 [4] 插电混动车市场格局与竞争态势 - 2025年PHEV市场，比亚迪以约31.5%的市占率持续领先，但首次出现销量与市占率下滑 [5] - 吉利汽车受银河车系加持，以6.3%的市占率跃升至PHEV市场第2名 [5] - 比亚迪与吉利同属大型集团，具备相似的成本控制与资源共享优势 [5] - 理想汽车因面临激烈市场竞争且较晚布局海外，2025年PHEV销量下滑30%，排名跌至第5 [5] - 为扭转局势，理想汽车正加大投入AI技术研发，试图以智能化功能挽回产品竞争力 [5] 主要市场政策与供应链影响 - 2026年各主要市场新能源车政策有重大改变：中国补贴从定额改为依售价比例；美国不再提供联邦补助；德国重启补助且不限产地，预计中国制电动车将受惠 [6] - 《美墨加协定》(USMCA)续约与否的关键节点在7月1日，若美国激进退出，将引发跨境物流成本激增并重创北美汽车供应链长期竞争力 [6] - 电动车因高度智能化，对大容量、高带宽存储器需求强劲，受存储器涨价与供给波动冲击最深 [6] - 存储器仅占整车材料成本约1%-5%，车厂在智能化竞争关键期多以稳定供应为首要考量 [6]