交易方案概述 - 公司拟以现金1.08亿元收购控股股东杭州行之远控股有限公司持有的合肥市盛文信息技术有限公司51%股权 [1][3] - 交易完成后，合肥盛文将成为公司的控股子公司 [3] - 本次交易构成关联交易 [4] 交易定价与估值 - 交易标的合肥盛文的整体估值为2.15亿元，评估增值率高达464.97% [1][5] - 控股股东行之远于2024年5月实际仅以1亿元的成本取得合肥盛文51%股权，本次交易对价较其取得成本高出800万元 [1][5] - 以2025年8月31日为评估基准日，经协商确定51%股权交易价格为1.08亿元 [5] 监管关注与交易背景 - 交易方案发布后，上海证券交易所火速向公司发出关于本次关联交易的监管工作函 [1][6] - 控股股东行之远在向公司出售股权前，于2025年7月向原股东胡丽华转让了合肥盛文30%股权 [5] - 交易完成后，胡丽华及合肥麦克斯企业管理合伙企业将分别持有合肥盛文40%和9%的股权 [5] 标的公司财务状况与业绩承诺 - 标的公司合肥盛文2025年前8个月营业收入为1174.1万元，净利润亏损1035.36万元，扣非净利润亏损1036.78万元 [1][9] - 2024年全年，合肥盛文实现营业收入4885.39万元，净利润799.23万元，扣非净利润723.8万元 [9] - 交易对方作出业绩承诺，合肥盛文2025年至2027年扣非净利润分别不低于1000万元、1700万元、2200万元，三年合计不低于4900万元 [1][9] - 截至2025年8月31日，合肥盛文在手订单金额约为1.72亿元，预计将在2025年四季度及2026年度陆续交付 [10] 公司近期业绩与收购动机 - 2025年上半年，公司实现营业收入1.1亿元，同比增长16.15%，但净利润和扣非净利润分别为557.78万元和108.58万元，同比下降55.3%和19.51%，呈现增收不增利态势 [2][8][9] - 公司上市后业绩波动较大，2022年至2024年营业收入分别为4.63亿元、2.55亿元、2.76亿元，净利润分别为1.22亿元、3468.68万元、3760万元 [8] - 公司当前聚焦核工业与国防军工领域，此次收购旨在深化军工领域布局，通过特种机器人与智能化信息系统的融合，提升综合竞争力 [7][8]

合肥盛文专注于要地工程信息化与智能化产品的研发、生产及销售，核心产品涵盖国产自主可控的智能 化平台、智能周界安防系统、卫星反演系统、电磁场仿真评估系统以及密闭空间保障装备等，具备较强 的技术自主性和系统集成能力。同时，合肥盛文正在全面实施"一主三翼"业务战略，其中一主为综合信 息系统，三翼为智能伪装、重要目标防护和风电厂址电磁影响评估。 本次收购旨在加速公司在军工领域的战略布局与业务拓展。双方将通过深化特种机器人与智能化信息系 统的融合，在客户、市场、技术、产品和运营等方面形成多重协同效应，进一步提升公司在军工领域业 务的综合竞争力，推动公司业绩增长。 格隆汇9月29日丨景业智能(688290.SH)公布，为促进资源和产业整合，进一步优化产品布局，提升公司 市场竞争力，公司拟以自有资金通过现金支付的方式收购行之远持有的合肥盛文51%股权。以2025年8 月31日为评估基准日，合肥盛文100%股权的评估值为人民币21,500万元，本次评估增值率为464.97%。 经交易各方协商一致，合肥盛文51%股权交易价格为人民币10,800万元。 ...