报告行业投资评级 - 优于大市 [1][5] 报告的核心观点 - 从价值量和卡位上把握人形机器人空间及确定性，从股票弹性上重点寻找增量环节 [3] - AI需求拉动数据中心资本开支持续增长，燃气轮机和冷水机组等环节将充分受益 [3] - 关注国产化率低的通用电子测量仪器和光刻机真空镀膜设备 [4] - 低空经济产业进展迅速基建先行，整机和核心零部件会是产业发展核心环节 [4] - 智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿 [7] - 3D打印随技术成熟将在各领域实现应用打开市场空间 [7] - X射线检测设备在医疗健康和工业等领域需求推动下快速发展，核心零部件存在国产化需求 [7] - 核聚变是能源变革的长期方向，首次聚变能发电标志核聚变取得一定实质进展 [7] - 国内商业航天火箭进步推动卫星组网，海外卫星应用成果显著，整体产业化进展加速 [7] 成长板块上市公司行情回顾 - 统计了相关标的近一周(6.9 - 6.13)市场表现，涉及人形机器人、AI基建、AI应用/赋能、低空经济、光刻机、智能焊接、科学仪器、3D打印、深海科技、X射线检测设备等板块 [14] 行业新闻 - 6月9日，智元研究院智能“导盲犬”首秀，完成室内智能导盲应用演习 [15] - 6月10日，理想汽车新设“空间机器人”和“穿戴机器人”两个新的二级部门 [16] - 6月10日，全球首款导盲机器人“GuideBot”正式发布 [17] - 6月11日，埃斯顿酷卓发布新一代人形机器人Codroid 02 [18] - 6月12日，1X机器人发布系统更新，提升NEO Gamma在家庭环境中的运动能力 [20] - 6月12日，英伟达CEO黄仁勋表示自动驾驶与机器人将在未来几年腾飞 [21] - 6月9日，我国发布全球首个深海海山数字化智能系统 [22] 政府动态 - 6月9日，工信部、民政部部署开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作，试点期为2025 - 2027年 [23] - 6月13日，武汉发布人形机器人产业三年行动方案，提出实施整机领航等五大行动 [24] - 6月10日，中共中央办公厅、国务院办公厅发文支持深圳发展低空经济 [25] - 6月12日，深圳累计开通无人机航线近300条，完成载货飞行170多万次，并计划建设国家低空经济产业综合示范区 [26] 公司动态 - 6月10日，星动纪元与北自科技达成战略合作，推动人形机器人在物流场景的商业工程化落地 [28] - 6月11日，智元外骨骼正式落地灵山景区、乐惠居、文三数字街区三大应用场景 [29] - 6月12日，科达利与伟创电气、银轮股份、开普勒、伟立成长拟共同投资设立依智灵巧，注册资本5000万元 [30] 重点公司盈利预测及估值 - 给出了多家公司的投资评级、收盘价、总市值、EPS、PE等盈利预测及估值数据，包括绿的谐波、鸣志电器、汇川技术等 [8][32] 行业投资观点 人形机器人 - 关节模组关注【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】【蓝思科技】 [3] - 灵巧手关注【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等 [3] - 减速器环节关注【绿的谐波】【金帝股份】 [3] - 丝杠环节关注【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】 [3] - 关节轴承 + 连杆关注【龙溪股份】 [3] - 电机环节关注【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】【星德胜】等 [3] - 本体及代工关注【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】 [3] - 传感器关注【汉威科技】 [3] - 设备关注【博众精工】【秦川机床】 [3] - 其他关注【德马科技】【奥普特】【国机精工】【东华测试】等 [3] AI基建 - 关注【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【联德股份】【同飞股份】 [3] 自主可控 - 国产化率低 - 通用电子测量仪器关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，其他关注【川仪股份】等 [4] - 光刻机真空镀膜设备关注【汇成真空】 [4] 低空经济 - 关注【应流股份】【宗申动力】等 [4] 智能焊接机器人 - 关注【柏楚电子】 [7] 3D打印 - 关注【铂力特】【华曙高科】 [7] X射线检测设备 - 关注【奕瑞科技】 [7] 核聚变 - 关注【应流股份】【江苏神通】【海陆重工】 [7] 商业航天 - 关注【上海沪工】【广电计量】【应流股份】 [7]