报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业整体投资评级 [1] 核心观点 - 2025年1-8月苏州大市商品住宅新增供应295.15万平米，成交316.69万平米，销售金额达705.87亿元 [3] - 改善型住房为苏州市场成交主力，TOP20项目套均面积128平米，套均总价400万元 [7] 苏州市区市场表现 - 2025年1-8月苏州市区商品住宅新增供应172.39万平米，成交204.06万平米，成交金额514.79亿元 [3][28] - 苏州恒泰以44.0亿元销售额和14.6万平米销售面积位居市区全口径双榜榜首 [4][6] - 新鸿基地产以34.4亿元领跑市区权益销售金额榜，木渎集团以6.8万平米位居权益销售面积榜首位 [5][6] - 湖滨四季项目以31.9亿元领跑销售金额榜，恒力健康城以7.4万平米位居销售面积榜首位 [6] 县级市市场表现 - **常熟市**：商品住宅新增供应24.69万平米，成交31.07万平米，成交金额48.00亿元 [29]；恒嘉置业以13.9亿元和6.5万平米位居全口径双榜榜首 [8][10]；金茂智慧科学城领跑项目榜单 [12] - **昆山市**：商品住宅新增供应50.93万平米，成交33.98万平米，成交金额69.40亿元 [32]；招商蛇口以10.8亿元位居全口径销售金额榜首，保利置业以4.9万平米位居全口径销售面积榜首 [13][15]；江南芝云项目稳居销售金额与面积双榜榜首 [17] - **太仓市**：商品住宅新增供应19.31万平米，成交21.60万平米，成交金额33.32亿元 [33]；太仓集团以5.2亿元和2.7万平米位居全口径双榜榜首 [18][20]；向东岛项目稳居销售金额与面积双榜榜首 [22] - **张家港市**：商品住宅新增供应31.27万平米，成交28.12万平米，成交金额43.66亿元 [36]；德港置业以11.5亿元和9.6万平米位居全口径双榜榜首 [23][25]；棠湾雅庭项目位列销售金额与面积双榜榜首 [27] 土地市场表现 - 2025年1-8月苏州大市共成交涉宅用地56宗，规划建面267.50万平米，成交楼面均价12206元/平米 [39] - 张家港市成交规划建面占比最大，为20.6% [39]