财务表现 - 上半年营业收入61.05亿元 同比增长26.39% [1] - 剔除永兴投资收益后归母净利润8.04亿元 同比增长36.44% [1] - 盈利保持高增速 [1] 竞争优势 - 技术优势使部分高端产品打破国外技术垄断 [1] - 先进挤压工艺显著提升原材料利用率和产品质量 [1] - 产品高毛利率体现成本优势和强竞争力 [1] 产能扩张 - 油气输送用耐蚀管线项目工程进度达100% [1] - EBK公司升级改造项目工程进度达40% [1] - 年产20000吨核能及油气用高性能管材项目工程进度达35% [1] - 高端产能加速释放 为公司注入发展新潜力 [1] 行业前景 - 深海和酸性油气领域市场广阔 [1] - 公司产品在相关领域应用前景良好 [1] - 行业趋势有望为公司持续提供业绩增长动能 [1] 投资评级 - 采用DCF估值法给予目标价31.68元 [1] - 维持买入评级 [1]