业绩表现 - 公司单Q2归母净利润同比增长57% [1] - 2025-2027年归母净利润预测调整为4 1亿元 6 0亿元 8 0亿元 原值分别为4 5亿元 6 3亿元 8 6亿元 [1] - 当前市值对应PE分别为45X 31X 23X [1] 业务发展 - 公司作为燃气轮机叶片铸件供应商 受益于AI驱动下燃机需求增长 [1] - 两机业务在手订单饱满 截至2025年上半年在手订单超15亿元 [1] - 合同负债达2 0亿元 同比增长270% [1] 未来展望 - 规模效应显现 可转债项目产能落地与持续爬坡 [1] - 高毛利的两机业务占比逐步提升 [1] - 有望向叶片产业链下游延伸 提高产品质量与附加值 [1]