整体市场表现 - 理财公司共存续235只公募“固收+期权”产品 近3个月平均净值增长率为1.67% 平均最大回撤为0.32% [3] - 全量产品近3月全部实现正收益 13只产品净值增长率低于0.5% 最低收益产品净值增长率仅0.12% [3] - 收益前十榜单中招银理财表现突出有5只产品上榜 兴银理财和交银理财各有2只产品入围 工银理财有1只产品上榜 [3] 领先产品业绩 - 近3个月净值增长率前三名产品依次为招银理财产品(3.25%) 工银理财产(3.24%) 兴银理财产品(3.06%) 均超3% [3] - 榜首产品招银理财“招睿焦点联动稳进大类资产指数封闭(尊享)1号”成立于2025年1月10日 风险评级PR2 计划于2026年1月8日到期 [4] - 截至2025年上半年末 该榜首产品资产净值1.22亿元 杠杆水平102.1% [4] 产品投资策略与配置 - 榜首产品采用“固收+衍生品”策略 不低于80%资金投资于固定收益类资产 不超过5%资金投资于挂钩WARP2WI指数的看涨鲨鱼鳍结构期权 [4] - 固收部分采取稳健投资策略 重点配置高等级债券等标准化资产及优质存款类资产 衍生品采用持有到期策略 [4] - 资产配置上 穿透后现金及银行存款占比近8成 同业存单占比17.96% 金融衍生品占比2.18% [4] 挂钩指数表现 - 产品挂钩的WARP2WI指数近1月年化回报2.56% 略低于同期沪深300年化回报2.77% [5] - WARP2WI指数近3月 近6月年化回报分别为5.23% 7.14% 均大幅低于同期沪深300年化回报 [5] - 近5年WARP2WI指数实现6.42%的年化回报 同期沪深300则录得-0.11%的年化跌幅 [5]