科创板发展概况 - 科创板自2019年7月22日开市至2025年7月22日累计上市591家公司（含退市2家）IPO募集资金合计9271.56亿元总市值超7万亿元成为"硬科技"关键核心技术攻关的重要平台[1] - 科创板显著优化A股市场行业结构注册制试点成效显著[1] 券商承销排名 - 65家券商参与科创板承销其中国泰海通（合并计算）以112家承销数量及2137.77亿元募资额居首中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合分别以99家/1670.69亿元、70家/1302.54亿元、64家/880.15亿元、55家/622.88亿元位列第二至五位[1][2][4] - 承销金额前十券商合计募资额占比超70%头部效应显著其中国泰海通领先优势与上海区域资源相关[4] 中信建投个案分析 - 中信建投6年间累计承销科创板IPO企业64家（含联合承销）募资880.15亿元但2024年后保荐数量断崖式下降主因紫晶存储欺诈发行案及IPO政策收紧[5][7] - 紫晶存储通过虚构合同、伪造单据等方式2017-2019年累计虚增营收2.22亿元、利润8600万元上市后2019-2020年继续虚增营收5.99亿元、利润3.14亿元最终退市[8][9] - 中信建投因未勤勉尽责需赔付投资者12.75亿元投行声誉受损连续三年被中证协评为B类承销保荐收入累计48.43亿元[7][9] 数据造假细节 - 紫晶存储2017-2019年虚增营收占比逐年攀升至42.97%虚增利润占比最高达137.33%未披露对外担保1.35亿元[8] - 上市后2019-2020年虚增营收占比达58.26%虚增利润占比超150%且连续三年未披露对外担保[9]

科创板发展概况 - 科创板于2019年7月22日开市，定位"硬科技"，是注册制试点的重要平台 [1] - 截至2025年7月22日，累计591家公司上市（含2家退市），IPO募资总额达9271.56亿元，总市值超7万亿元 [1] - 科创板显著优化A股市场行业结构，成为核心技术攻关的新型举国体制平台 [1] 券商承销排名（按家数） - 国泰海通（合并计算）以112家承销数量排名第一，中信证券99家位列第二 [1] - 中金公司（70家）、中信建投（64家）、原海通证券（62家）、华泰联合（55家）分列第三至六位 [1] 券商承销排名（按金额） - 国泰海通以2137.77亿元承销金额居首，中信证券1670.69亿元排名第二 [4] - 中金公司（1302.54亿元）、中信建投（880.15亿元）、华泰证券（622.88亿元）位列第三至五位 [4] - 若不合并国泰君安与海通证券，中信证券承销金额仍为第一 [4] 券商收入表现 - 中信证券从99家科创板IPO项目中获得69.96亿元承销保荐收入，收入规模居首 [5] 中信证券执业风险案例 - 保荐项目*ST观典转板上市后因信披违规被实施退市风险警示，成为591家科创板企业中仅有的2家退市警示案例之一 [5] - *ST观典2022-2023年未披露非经营性资金占用事项，涉及金额累计达31484.11万元，占净资产比例最高达22.94% [5][6] - 2022年报虚增银行存款1.39亿元，占当期资产总额13.37%，导致年报虚假记载 [7] - 中信证券作为持续督导机构未有效核查资金占用及担保事项，相关保荐承诺与实际情况存在重大偏差 [7][8] - *ST观典因内控问题于2024年11月4日起被实施其他风险警示，2024年内控审计再遭否定意见 [8]