募资情况 - 科勒资本信贷机遇第二期基金（CCO II）完成关账 总募资额达68亿美元 创下公司信贷投资平台募资纪录 [1] - 首支信贷基金CCO I募资14亿美元 曾是规模最大的私募信贷二级市场基金 [1] - 募资成功体现公司在私募二级市场的全球化布局、创新理念和专业积累 [1] 基金策略 - CCO II基金将专注LP主导型与GP主导型二级市场交易 投资优先直接贷款和优质信贷资产 [2] - 旨在提供分散多元的信贷资产配置 实现跨周期的风险调整回报与稳健业绩 [2] - 公司评估的信贷二级市场投资机会总额达530亿美元（2024年1月至今） [2] 市场趋势 - 私募信贷二级市场显著增长 受流动性解决方案、资产多元化配置及组合管理工具需求推动 [2] - 随着私募信贷基金进入成熟期 市场规模预计持续扩大 [2] - LP主导型与GP主导型交易预计在2025年及未来保持活跃 [2] 公司地位 - 科勒资本是私募信贷二级市场先行者 2008年即开始相关投资 累计出资额达101亿美元 [3] - 近期完成标志性交易包括：收购American National持有的16亿美元优先直接贷款组合（最大LP主导型交易之一） [3] - 2024年设立业内最大规模信贷接续基金 投资Abry Partners管理的16亿美元信贷资产组合 [3] 管理层观点 - 合伙人Michael Schad强调公司通过投资纪律和规模化交易能力巩固市场领导地位 [2] - 首席投资官Jeremy Coller指出私募信贷二级市场在防御性配置、流动性和组合优化方面具有战略价值 [2] - 信贷团队核心成员Michael Schad、Ed Goldstein和Martins Marnauza拥有14年以上合作经验 [3]