DHL集团战略重点与行业投资 - DHL集团2030战略核心方向与中国发展战略高度契合 重点聚焦新能源 电商以及生物制药三大行业领域并加大投资 [1] - 新能源行业涵盖电动车 锂电池 太阳能电池 风力发电机等细分领域 因涉及危险品操作且对认证 人员培训及法规合规性要求极高 DHL将重点布局该领域投资 [1] - 鉴于中国电商行业呈现爆发式增长态势 DHL将持续加大对电商领域投资 保障为客户提供无缝衔接的端到端一体化物流解决方案 [1] 生命科学物流需求与解决方案 - 中国从药品进口国逐步转向出口需求旺盛市场 巴西是中国原研药与仿制药重要出口目的地 非洲市场大量进口中国疫苗 [2] - 制药行业对物流温控要求贯穿全程 供应链端到端所有环节均需严格温控 且需专业认证人员与专用设备支撑 DHL将针对该领域特殊需求强化投资 提供符合标准的端到端温控物流解决方案 [2] 中国企业物流需求演变 - 中国企业对物流服务需求已从价格优先转向一体化综合物流服务 不仅要涵盖国际段运输 还需包含报关清关 最后一公里配送等环节 形成端到端完整解决方案 [2] 出口市场分布与区域贸易动态 - 从中国出口市场分布看 东南亚 中东 非洲及拉丁美洲是当前主要目的地 其中受益于RCEP协定 东南亚市场成为中国出口最大受益区域 [2] - 欧洲市场的中国出口量保持稳定 但增速不及东南亚市场 [2] 企业应对关税策略差异 - 部分企业暂停物流计划 待关税政策正式落地后再制定方案 [3] - 部分在全球市场占据优势地位企业因利润空间足以覆盖关税成本 仍维持正常运输节奏 [3] - 不同市场的政策变化促使企业调整物流路径 [3] 红海危机对航运市场影响 - 红海危机持续约16个月 对全球航运市场产生显著影响 亚洲至欧洲航线运输时间较危机前延长10-14天 [3] - 额外占用的航运运力约占全球总量的15% [3] - 若红海危机在2025年下半年缓解 苏伊士运河恢复正常通行 叠加创纪录规模新船运力交付 亚欧航线运输路线将缩短 时效提升 海运运价有望出现下行趋势 [3] 空运市场竞争格局与挑战 - 国内空运市场竞争激烈 空运企业多采取低价竞争策略 运营利润率不高 [4] - 出境空运业务门槛较高 需具备全球化网络布局 满足空运领域复杂法规规则要求 平衡运力与运输时效 提供稳定可靠空运解决方案 [4] 全球空运需求趋势与区域差异 - 未来1-2年全球空运需求保持强劲 制药 电子产品等产业空运需求增长尤为突出 [6] - 受美国关税政策影响 中国至美电商货物运输量有所下降 中国至美空运运价呈下行趋势 [7] - 东南亚 中东 拉丁美洲等市场若出口需求持续上升 其空运运价将在较高区间波动 [7] 空运运价驱动因素与市场变化 - 空运运价走势与区域市场需求直接挂钩 近一两年空运运价高位波动主要因中国电商出口货物对运力大量需求形成支撑 [7] - 2024年空运市场表现强劲增速显著 核心推动力是电商货物运输 [7] - 2025年以来受关税政策波动影响 空运运量出现下降 同期海运运量呈上升态势 [7] 海运运量增长驱动因素 - 海运运量增长除市场需求结构变化外 还与中国新兴出口产业相关 电池 新能源汽车尤其是太阳能电池已成为中国出口新重点 此类货物主要通过海运运输 直接带动海运运量提升 [7]