公司H股上市计划 - 公司正在筹划发行H股并在香港联交所上市 以推进全球化战略 提升品牌知名度和竞争力 优化资本结构 拓展融资渠道 [1] - 本次H股上市不会导致控股股东和实际控制人变化 具体方案需经董事会 股东大会审议及中国证监会备案 香港联交所审核 [1] - H股上市存在较大不确定性 需通过监管审议和审核程序 [2] 公司融资历史 - 2021年科创板IPO发行2000万股 发行价17.71元/股 募集资金总额3.54亿元 净额3.12亿元 比原计划少1530.03万元 [2] - 2021年IPO募集资金用途：1.41亿元用于MEMS精密电子零部件扩产 7619.65万元用于半导体芯片测试探针扩产 1.10亿元用于研发中心建设 [2] - 2022年定向增发987.45万股 发行价70.89元/股 募集资金总额7亿元 净额6.90亿元 [3] - 两次募集资金合计10.54亿元 [4] 公司财务表现 - 2024年营业收入5.69亿元 同比增长99.13% [4] - 2024年归母净利润-870.81万元 同比减亏（上年-2093.91万元） [4] - 2024年扣非净利润-1988.33万元 同比减亏（上年-3553.05万元） [4] - 2024年经营活动现金流净额1405.12万元 上年为-1105.72万元 [4] 发行费用 - 2021年IPO发行费用4224.25万元 其中保荐承销费用3164.53万元 [3] - 2022年定向增发发行费用1048.15万元（不含税） [3]

财务表现 - 2024年年度营业收入56,901.09万元，同比增长99.13% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-870.81万元，较上年-2,093.91万元亏损收窄 [1] - 2024年扣非净利润-1,988.33万元，较上年-3,553.05万元亏损收窄 [1] - 2024年经营活动现金流净额1,405.12万元，上年为-1,105.72万元 [1] - 2025年一季度营业收入20,877.09万元，同比增长115.95% [1] - 2025年一季度净利润2,654.74万元，上年同期为-541.80万元 [1] - 2025年一季度扣非净利润2,472.74万元，上年同期为-616.15万元 [1] - 2025年一季度经营活动现金流净额1,181.92万元，同比增长485.14% [1] 首次公开发行(IPO) - 2021年3月29日科创板上市，发行2000万股，发行价17.71元/股 [1] - IPO募集资金总额3.54亿元，净额3.12亿元 [2] - 实际募集净额比原计划少1530.03万元 [2] - 原计划募集资金3.27亿元，用于MEMS精密电子零部件扩产(1.41亿元)、半导体芯片测试探针扩产(7619.65万元)、研发中心建设(1.10亿元) [2] - IPO发行费用4224.25万元，其中保荐承销费用3164.53万元 [2] 定向增发 - 2022年向特定对象发行A股股票9,874,453股，发行价70.89元/股 [3] - 定向增发募集资金总额6.999亿元，净额6.895亿元 [3] - 发行费用(不含税)1048.15万元 [3] 融资总额 - 两次募集资金合计10.54亿元 [4]

文章核心观点 苏州昀冢科技2024年营收增长但亏损局面持续，多项财务指标变动，且面临市场、经营、财务、行业和宏观环境等诸多潜在风险，需在优化成本、提升盈利能力、加强创新和拓展市场等方面发力以实现可持续发展 [1][22] 关键财务指标解读 - 营业收入：2024年实现560,768,359.06元，同比增长6.83%，消费电子与新业务驱动增长，各季度营收相对稳定，二季度最高 [1] - 净利润：归属于上市公司股东的净利润为 -123,949,293.02元，亏损同比减少1.74%，MLCC业务及子公司费用增加致亏损，非经常性损益缓解亏损幅度 [2] - 扣非净利润：归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -185,527,699.37元，亏损同比扩大41.70%，核心业务盈利能力面临压力 [3] - 基本每股收益与扣非每股收益：基本每股收益为 -1.0329元/股，扣非每股收益为 -1.5461元/股，基本每股收益亏损幅度略有减小，扣非每股收益亏损扩大 [4] 费用分析 - 销售费用：2024年为27,081,799.71元，同比增长8.30%，因业务拓展相关支出增加 [5] - 管理费用：为57,607,987.74元，较上年下降19.59%，内部管控措施有效 [6] - 财务费用：为35,399,677.36元，同比增长17.96%，债务规模变化致利息支出增加 [7] - 研发费用：为106,909,238.34元，同比增长0.45%，占比从20.28%降至19.06%，人员和直接投入费用为主要支出 [9] 现金流分析 - 经营活动现金流：净额为90,067,901.65元，上年同期为负，因收到税费返还增加，经营质量改善 [10] - 投资活动现金流：净额为 -159,541,710.89元，较上年减少，购建长期资产支付现金减少，投资节奏放缓 [11] - 筹资活动现金流：净额为95,897,294.62元，较上年下降82.06%，银行借款减少，融资策略调整 [12] 研发人员情况 - 2024年末研发人员224人，占比从16.88%提升至20.61%，薪酬合计4,821.44万元，平均薪酬降至21.52万元，学历层次丰富 [13] 潜在风险剖析 - 市场竞争风险：行业竞争激烈，下游产品技术迭代快，公司若不能有效应对将面临市场份额和盈利能力下滑风险 [14] - 终端用户产品升级风险：产品定制化程度高，受终端用户需求影响大，研发失误或进度慢将被竞争对手抢占市场 [15] - 技术创新风险：手机光学领域发展对技术要求高，公司若跟不上升级步伐，产品竞争力和盈利能力将受损 [16] - 技术人才流失及核心技术泄密风险：主要技术人员大量流失或核心技术泄密将影响公司研发、生产和竞争优势 [18] - 经营风险：包括原材料价格波动、产品市场拓展、产品价格下降、客户集中度高、经营规模扩张、不能持续通过客户认证、MLCC项目投资等风险 [19] - 财务风险：存在应收账款坏账、固定资产减值、毛利率波动、偿债压力和流动性等风险 [20] - 行业风险：业务受下游应用市场影响大，宏观经济或政策不利变化将限制公司发展 [21] - 宏观环境风险：全球经济和宏观环境问题可能使公司面临成本上行和市场需求不及预期风险 [22]

股票简称：致尚科技 股票代码：301486 深圳市致尚科技股份有限公司 深圳市致尚科技股份有限公司 上市公告书 （注册地址：深圳市光明区马田街道马山头社区致尚科技园A栋一层） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） 深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道3165号五矿金融大厦2401 二零二三年七月 1 深圳市致尚科技股份有限公司 上市公告书 特别提示 深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"、"发行人"或 "致尚科技"）股票将于 2023 年 7 月 7 日在深圳证券交易所创业板上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素， 在新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发 行股票并在创业板上市招股说明书（以下简称"招股说明书"）中的相同。 2 深圳市致尚科技股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声 ...