美联储降息与美元存款利率调整 - 美联储于10月30日宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.75%至4.00% [1] - 美联储在9月和10月分别降息25个基点，累计降息50个基点 [3][6] - 西安银行自9月27日至11月7日下调美元存款利率，各期限利率均降至3.2%至3.98%区间，全部进入“3字头”，此前部分期限利率曾超4% [1] - 南京银行下调部分美元存款产品利率，例如5万美元起存的1年期产品利率从3.6%下调至3.3% [2] - 汇丰银行在美联储9月降息后，将部分美元定存利率下调10或20个基点，例如2万美元起存的6个月期利率下调20个基点 [2] 银行调整动因与未来利率展望 - 银行下调美元存款利率旨在降低自身负债成本，此举是跟随美联储降息导致的国际市场美元利率整体回落 [3] - 市场预期美联储已进入降息通道，今年12月仍可能再降息25个基点，2026年也有望延续降息态势，将推动美元存款利率进一步下行 [3] - 美元存款利率下行的幅度与节奏将根据美联储降息进程及市场流动性变化动态调整 [3] 美元理财产品收益表现 - 截至10月30日，理财公司存续的美元现金类产品近6个月七日年化收益率均值为3.879% [6] - 自2025年9月起，受美联储降息影响，美元现金理财收益整体呈下行趋势，仅个别产品收益率能维持在4%左右，如“中银理财-QDII日计划（美元版）U”近6个月均值达4.003% [6] - 该产品超过六成资金投向现金及银行存款，其余主要投向美元债等 [6] - 有投资者案例显示，因汇率波动（从7.28到7.11），投资180天固收美元理财到期后出现本金亏损 [6] 投资策略与外币存款新选项 - 当前美元存款吸引力下降，投资者若仅依赖美元存款将面临较大的再投资风险和汇率风险 [7] - 建议避免盲目配置长期美元存款，转向多元化配置，结合美元债券基金、美元理财产品等工具，在控制风险前提下寻求稳健收益 [7] - 策略应从“高息锁定”转向“风险平衡”，注重资产流动性、安全性与收益性的综合考量，并密切关注美联储政策动向 [7] - 在美元降息背景下，外币存款投资应更加多样化，可择选高息货币并结合汇率择时，以捕捉“利息收入+汇兑收益”双重回报 [7][8] - 截至2025年11月3日，超过人民币存款收益的外币仅有澳元、港币和欧元 [7]