行业背景与公司定位 - 2025年消费金融行业步入深度分化期，核心从“规模竞赛”转向可持续的“价值创造” [1] - 马上消费金融作为头部机构，通过科技、普惠与治理协同构建穿越周期的韧性 [1] 技术战略与能力建设 - 技术从后台支撑跃升为决定商业模式的核心引擎，公司完成从“工具应用”到“认知智能”的关键跃迁 [2] - “天镜”大模型3.0通过混合专家模型等架构，将隐性经验转化为显性智能，构建持续学习的“群体大脑” [2] - 技术形成了“业务产生数据-数据训练模型-模型赋能业务-业务反馈数据”的自我强化飞轮 [2] 商业应用与量化成果 - 在营销端，基于用户行为序列的深度分析使精准营销转化率提升超过40% [4] - 在运营与贷后环节，AI机器人能处理80%的标准化任务，人效显著提升 [4] - “天镜”模型为超千万传统征信“白户”构建信用画像，拓展了市场边界 [4][5] 普惠金融战略聚焦 - 公司将“新市民”与“县域农村居民”作为核心客群，推动普惠从“规模覆盖”走向“精准滴灌” [6] - 服务新市民时摒弃传统财务报表思维，转向基于“数字生存”状态的现金流评估 [7] - 针对网约车司机、外卖骑手等群体，通过分析平台流水、接单稳定性等数据提供“职业贷”等产品，该客群不良率持续低于行业均值 [7] 普惠金融实践成果 - 截至2025年末，公司累计为近1亿新市民提供信贷支持，服务超1000万信用白户建立征信记录 [7] - 旗下平台“安逸花”注册用户达2.2亿，66.37%的贷款单笔金额低于3000元，精准覆盖蓝领工人等群体 [7] - 在县域市场，通过与场景方合作将金融产品嵌入具体交易环节，如“乡村振兴贷”实现“分钟级”审批放款，利率远低于民间借贷 [8] 财务表现与经营韧性 - 2025年上半年公司实现营收与净利润“双增长”，净利润在复杂环境下稳步提升 [9] - 财务结构优化体现为利息净收入占比提升，以及成本收入比降至行业优势水平 [9] - 主要股东提供稳定资金支持，降低了融资成本并彰显长期信心 [9] 战略应对与未来布局 - 面对利率下行挑战，公司通过技术驱动实现“极致降本”，并积极探索数据资产化、轻资本技术服务输出等“价值升维”路径 [9] - 公司的突围之路是“科技-普惠-合规”战略三角共振的结果，昭示行业从规模红利走向能力红利 [10]