上市计划 - 公司计划在纽交所挂牌交易 专注于肌肉骨骼护理领域 为急性损伤 慢性疼痛管理及术后康复提供解决方案 [1] - 计划发行1367万股股票 发行价格区间为每股28至32美元 预计最高募集资金4 37亿美元 [1] - 公司将出售852万股 最多可获得2 73亿美元 现有股东计划出售514万股 最高套现1 64亿美元 [1] - 目标估值为26亿美元 较2021年E轮融资时的62亿美元估值缩水近60% [1] 财务表现 - 2023年营收2 93亿美元 2024年增长至3 9亿美元 [2] - 2023年运营亏损1 3亿美元 2024年缩减至3191万美元 [2] - 2023年净亏损1 08亿美元 2024年减少至1193万美元 [2] - 2025年第一季度营收1 24亿美元 同比增长49 7% [5] - 2025年第一季度实现运营利润1314万美元 去年同期净亏损3142万美元 [5] - 2025年第一季度净利润1714万美元 去年同期净亏损2646万美元 [5] 股权结构 - 创始人Daniel Perez持有19 7%的B类股 对应14 6%的股权和18 5%的投票权 [5] - 创始人Gabriel Mecklenburg持有7 4%的B类股 对应5 5%的股权和7%的投票权 [5] - 主要投资机构包括Insight Atomico 11 2 Capital Coatue Tiger Global和Bessemer Venture Partners [5] - IPO后创始人及主要投资机构仍将保持重要股东地位 [9] 股东持股详情 - Insight关联实体持有7 7%的A类股和20 7%的B类股 合计17%的股权和19 5%的投票权 [10] - Atomico关联实体持有9 2%的A类股和14 8%的B类股 合计13%的股权和14%的投票权 [10] - 11 2 Capital关联实体持有4 9%的A类股和8 1%的B类股 合计7 1%的股权和7 7%的投票权 [10] - Coatue关联实体持有3 4%的A类股和7 8%的B类股 合计6 5%的股权和7 4%的投票权 [10] - Tiger Global关联实体持有5%的A类股和8 5%的B类股 合计7 7%的股权和8 4%的投票权 [10] - Bessemer Venture Partners关联实体持有4 5%的A类股和7 7%的B类股 合计6 7%的股权和7 3%的投票权 [10] 行业前景 - 上市将巩固公司在数字健康领域的领先地位 [10] - 随着健康管理需求增长 公司有望拓展业务范围 为更多患者提供肌肉骨骼护理服务 [10]