商业银行净息差现状 - 我国商业银行净息差持续收窄，2025年一季度进一步降至1.43%，较2024年四季度下降9个基点 [2] - 分机构类型看，民营银行净息差最高为3.95%，大型商业银行最低为1.33%，农商行和民营银行降幅最大（分别降15和16个基点） [2] - 上市银行整体净息差同比降13个基点至1.43%，环比降6个基点，降幅较2024年有所收窄 [2] 净息差收窄原因 - 资产端贷款和债券投资收益率下降，负债端存款定期化长期化趋势强化且利率刚性 [3] - 2025年受LPR下降及存量按揭利率调整影响，净息差仍有下行压力，预计全年降幅收窄至10-15个基点 [3] 中小银行挑战与应对策略 - 中小银行面临净息差压力和大行规模挤压，尾部银行存在生存问题 [3] - 昆山农商行通过优化资产负债结构：资产端增加中长期资产占比并建立差异化定价模型，负债端动态调整存款定价并提升活期存款占比 [4] - 推行"网格化"营销和数字化转型，推出特色产品拓展制造业小微企业、新市民等客群 [5] - 批量化获客可降低综合营销成本，中小银行20%-30%新增储蓄存款来自新客户 [5] 行业转型方向 - 银行需注重风险管理、数字化转型、优化资产负债结构、提升非利息收入占比及精细化管理 [1] - 低息差环境是转型升级契机，通过创新有望找到新增长点 [5]