收购交易概况 - 公司拟以现金1 51亿元收购深圳驰速83%股权 标的公司100%股权估值约1 82亿元 [1][4][5] - 交易构成重大资产重组 但不涉及发行股份及控制权变更 股票未停牌 [1][5] - 深圳驰速主营自动化设备研发销售 核心产品包括自动锁螺丝机等 [3] - 交易后深圳驰速将纳入合并报表范围 预计提升公司经营规模及市场竞争力 [4][5] 市场反应与公司背景 - 公告次日公司股价20%涨停 收报39 72元 为上市以来首次收购引发的强烈市场反应 [2][5] - 公司为深交所主板上市企业 主营自动化包装设备 下游客户集中于印刷包装行业 [7] 财务表现与收购动因 - 2020-2024年营收持续下滑 从3 08亿元降至2 01亿元 净利润由盈转亏 2023年亏损0 17亿元 [9] - 2025Q1营收4681万元(同比降0 36%) 净利润401万元(同比降7 25%) 显示业绩复苏乏力 [9] - 业绩下滑主因下游需求萎缩 行业竞争加剧导致产品降价 叠加募投项目转固增加折旧 [9] - 公司账面货币资金2 91亿元 资产负债率10 09% 现金收购具备财务可行性 [10] 行业与战略分析 - 包装设备行业需求恢复缓慢 产业链下游业绩未显著反弹 市场竞争持续激烈 [9] - 收购自动化设备企业或为横向拓展业务线 对冲主业下滑风险 [5][9][10]

收购计划 - 公司正在筹划以现金方式收购深圳市驰速自动化设备有限公司83%股权，交易金额预计为1.51亿元，预计构成重大资产重组 [1] - 交易完成后深圳驰速将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围 [3] - 交易不涉及发行股份，不构成关联交易，也不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更 [3] 财务情况 - 截至2025年3月末公司货币资金为2.91亿元，远高于此次交易金额规模 [2][3] - 2025年一季度末公司资产负债率仅10.09%，财务状况良好 [2][3] - 2022年末公司资产负债率为14.27%，2025年一季度末继续降低至10.09% [7] 市场反应 - 收购公告披露后的第一个交易日公司股价高开后快速涨停，涨幅达20% [2][4] - 即便涨停后公司股价仍处于破发状态，上市发行价为40.50元/股 [4] 公司业绩 - 2022年公司营业收入2.3亿元同比下滑28.86%，归母净利润3950.52万元同比下滑41.03% [5] - 2023年公司营业收入同比下降24.03%至1.75亿元，归母净利润亏损1677.33万元 [5] - 2024年公司营业收入2.01亿元同比增长15.17%，归母净利润-977.09万元同比减亏41.75% [5] - 2025年一季度公司营业收入微降0.36%至4681.08万元，归母净利润降7.18%至403.34万元 [7] 业务发展 - 公司主营产品包括各种自动化包装设备和包装配套设备，下游客户主要为印刷包装企业 [5] - 2023年业绩亏损主要因终端客户需求减少导致销量下滑，同时计提资产减值准备并加大新项目投入 [5] - 公司积极开拓海外市场，海外业务增长34.49% [6]

并购交易 - 鸿铭股份筹划以现金方式收购深圳驰速自动化设备有限公司83%股权，交易对价预计为1.51亿元，需在10日内支付10%的收购诚意金 [2][4] - 深圳驰速主营业务为自动化设备研发与生产，核心产品为自动锁螺丝机，涵盖四大品类，应用领域包括家电家居、IT通讯、汽车工业等 [4][5] - 深圳驰速旗下拥有雷鸣豹品牌，拥有8000平方米生产基地和330余人的研发生产团队，具备核心零部件的自主生产能力 [5] 公司经营状况 - 鸿铭股份主营业务为研发、生产和销售包装专用设备，智能包装设备占比63.75%，装配套设备占比27.12% [8] - 公司2022年12月登陆创业板，发行价格40.50元，IPO募集资金净额4.28亿元，超募1.44亿元 [8] - 公司2022-2024年营收分别为2.30亿、1.75亿、2.01亿元，净利润分别为3950.52万、-1677.33万、-997.09万元，已连续2年亏损 [8][9] - 2024年一季度营业收入4681.08万元同比降低0.36%，净利润403.34万元同比降低7.18% [9] 募投项目 - 公司募投项目原计划2024年8月完成，延期一年至2025年8月，截至2024年末三大募投项目完成率分别为86.07%、57.96%、68.70% [8] - 2024年亏损原因包括募投项目转固导致折旧及摊销增加、理财利率降低及闲置资金减少、计提减值损失增长 [9] 市场反应 - 受并购消息影响，鸿铭股份股价20厘米涨停，报39.72元/股 [4] - 公司股价长期处于破发状态，市值仅15亿元，估值低于许多北交所公司 [9]

公司经营战略 - 2025年以综合成本领先战略为基础，结合差异化、区域龙头和专案战略，开拓新客户、新兴细分市场、新业务及国际化布局，强化管理和升级，提升核心竞争力 [2] - 未来以综合成本领先战略为基础，结合差异化、区域和专案战略，走国际化道路，开拓新客户等提升竞争力 [3] 公司核心技术 - 聚焦为精品包装盒生产企业提供包装专用设备，形成多模式成型制盒等多项核心技术，有技术壁垒 [3] 公司规划与合作 - 未来三年规划以相关战略为基础走国际化道路，具体合作信息受保密协议约束不便披露 [3] 并购重组计划 - 关注鼓励并购重组政策，根据行业和自身业务发展规划布局，有计划会及时披露 [3] 利润率稳定措施 - 投入资源推动销售增长，坚持产品创新提升毛利率，严格管控费用和成本，提升营销效率保护利润率 [3] 行业情况 - 公司从事包装专用设备研发等，行业与经济发展密切相关，面临竞争激烈、成本压力上升挑战，企业积极创新升级，同行业主要企业非上市，具体业绩无法取得 [4] 行业前景看法 - 公司在行业有坚实地位，主营产品应用广泛，能满足多样化需求，对行业未来前景充满信心，将致力于技术创新等实现发展 [5] 应对关税战建议回应 - 如有增持、回购等安排且符合披露标准，将按规定及时披露，关注后续公告 [5]