量化模型与构建方式 1 模型名称：计算机指数偏离修复模型 模型构建思路：基于申万一级计算机指数相对沪深300指数的偏离-回归特性，通过统计回撤序列确定买入阈值，当价格偏离超过阈值时触发买入信号[4][5][6] 模型具体构建过程： - 计算计算机指数收盘价相对沪深300指数的归一化值cl - 计算cl在区间内的回撤序列W - 提取W中单次回撤的最大值，降序排列为序列S - 计算S总和T，逐步累加S直至达到T的80%，保留剩余序列S1 - 对S1迭代执行上述筛选过程直至结果稳定，得到有效回撤集合C - 取C中最大值的80%作为阈值，当W>阈值时信号为1（买入），W=0时信号为0（平仓），否则维持前值[6] 模型评价：样本内表现依赖历史数据统计，样本外出现超额负收益，对计算机指数配置价值判断参考性有限[6][7] 模型的回测效果 1 计算机指数偏离修复模型 区间策略总收益：78.50% 标的买入并持有收益：152.35% 总超额：-73.86% 最大回撤：54.68% 最长回撤时间：2261交易日[6] （注：原文未提及因子相关内容，故跳过该部分总结）