IPO进程与监管关注 - 公司近期递表北交所，保荐机构为中信建投证券，此前于2024年6月24日宣告撤回上交所主板的IPO申请 [2] - 上交所审核问询函曾指出公司招股书风险因素缺乏针对性、经营成果分析未披露收入季节性等具体信息 [2] - 监管重点关注公司历史上的多次股权转让，包括2018年上海常铭以1元/股转让股份，以及2019年4次股权变动交易价格差异较大的情况 [3][4] 财务表现与业绩变动 - 报告期内（2022-2024年）公司营收持续下滑，分别为11.84亿元、11.24亿元、10.71亿元，同比变动幅度分别为-11.82%、-5.08%、-4.67% [7] - 同期归母净利润分别为1.17亿元、9061.81万元、7342.53万元，同比变动幅度分别为26.24%、-22.36%、-18.97% [7] - 与2019-2021年业绩形成鲜明对比，彼时营收从8.19亿元增长至13.43亿元，复合增长率达28.02% [8] - 2025年一季度收入同比下降1499.89万元，降幅8.45%，扣非净利润同比下降706.48万元，降幅22.70% [8] 运营效率与费用投入 - 报告期内公司毛利率总体稳定，分别为29.76%、30.69%、30.20% [10] - 应收账款周转率持续下滑，期内分别为3.07次、2.74次、2.37次 [10] - 研发费用率报告期内分别为8.42%、8.19%、8.7%，略低于同行业可比公司平均值（10.58%、9.50%、9.05%） [10] - 销售费用率报告期内分别为4.58%、5.5%、6.16%，呈上升趋势 [11] 募资计划与资金用途 - 此次北交所IPO计划募集资金2.94亿元，较此前上交所主板的8.34亿元募资计划缩水65% [11][14] - 募集资金将用于新一代智慧云柜更新换代建设项目（投资1.81亿元）、银企金融协作平台建设项目（投资6555.47万元）及智言银行系统建设项目（投资4752.24万元） [11][12] - 公司认为募投项目旨在顺应行业前沿技术发展趋势，完成核心产品升级换代和创新产品布局 [14] 业务概况与客户基础 - 公司是银行IT解决方案提供商，核心业务为软件开发及服务，报告期内收入占比超过90% [5] - 客户基础广泛，截至报告期末已为1家政策性银行、4家国有大行、11家股份制银行、15家外资行及超200家区域性银行等金融机构提供服务 [5]