存款利率下调与投资者行为变化 - 国有大行自2025年5月20日起下调人民币存款挂牌利率：活期存款年利率从0.10%降至0.05%，一年期及以下整存整取利率均降至1%以下，三年期和五年期分别降至1.25%和1.30%，均下调25个基点 [2] - 利率调整引发投资者行为变化，部分储户在系统更新前紧急转存到期产品，随后转向询问银行理财和保险产品 [2] - 存款利率进入"1时代"促使原"存款特种兵"群体转向银行理财，该群体曾为获取更高收益跨省储蓄 [3][5][6] 银行理财市场动态 - 银行及理财子公司采取多种策略吸引投资者：包括降费率、密集推出短期高收益产品等 [3] - 招银理财推出R1-R2风险等级产品，部分七日年化收益率达3.4%；平安理财7天持有期产品近3个月年化收益率达5.04% [11] - 多家理财公司实施费率优惠：中银理财将某产品销售服务费率从0.30%降至0.10%，光大理财管理费率从0.15%降至0.07%，华夏理财销售手续费率优惠至0.10%/年 [11][12] 投资者案例与市场趋势 - 典型投资者郭先生经历从股市(90年代)→银行理财(2014年)→跨省存款(2023年)→重返银行理财(2025年)的完整周期，其千万级资金配置反映市场风向变化 [6][7][8] - 银行理财市场历史数据：2014年末存续余额15万亿元，较2013年增长46.9%；2014年3个月期产品利率可达5.5%，2020年部分产品收益率跌破3% [6][7] - 当前理财市场呈现"比价效应"，1年期存款利率低于1%时，部分银行理财产品受益于债市行情，收益率更具吸引力(如华夏理财某产品实际收益率达3.65%) [8] 产品结构与策略调整 - 投资者偏好短期理财产品，银行相应加强短期高息产品布局，满足流动性需求 [10][11] - 理财产品业绩比较基准普遍下调，部分机构调整幅度超100个基点，利率下限低于2% [12] - 资深投资者采取分策略配置：短期资金购买银行理财，长期资金配置稳健理财组合及指数基金组合 [10]