公司与客户关系 - 公司是赛力斯重要的铝合金轮毂产品配套供应商 [1] 产品与技术优势 - 公司铝、镁合金零部件强度高 [1] - 公司铝、镁合金零部件减重效果显著 [1]

公司业务关系 - 公司是赛力斯重要的铝合金轮毂产品配套供应商 [1] 产品技术优势 - 公司铝、镁合金零部件强度高 [1] - 公司铝、镁合金零部件减重效果显著 [1]

公司业绩表现 - 上半年营业收入32875.25万元，同比增长388.33% [2] - 归母净利润978.70万元，同比增长284.45% [2] - 子公司鑫源农机营收2.56亿元，净利润522.02万元，营收占比77.81%，净利润占比53.34% [3] - 子公司镁业科技营收6760.79万元，净利润569.09万元 [3] 战略转型与业务规划 - 公司从汽车零部件商转型为户外智能装备领导者，聚焦"轻量化+智能化"双轮驱动 [2][4] - 控股股东变更为东方鑫源集团，实控人龚大兴主导战略重组 [3] - 鑫源农机51%股权无偿赠予并完成并表，增强主营业务规模 [3] - 以农业机械装备为起点，拓展至无人机、机器人、割草机等智能制造领域 [4][8] - 与重庆大学国家镁合金中心等机构签署战略合作，共建技术研发平台 [8] 市场前景与行业趋势 - 全球户外作业装备市场规模突破千亿美元，保持稳定增长 [6] - 中国农机市场年均增速5-6%，2030年市场规模超9000亿元 [6] - 丘陵地区耕地占比35%，机械化率仅54%，低于全国平均水平 [6] - 全球镁需求预计2028年达200万吨，2024-2028年复合增长率超21% [7] - 汽车行业镁合金应用占比超50%，单车用镁量从2005年0.8kg升至2020年12.8-16.5kg，2030年或达100kg [7] - 2030年中国AI普及率预计突破50%，推动户外装备智能化转型 [7] 技术优势与产业协同 - 鑫源农机拥有20年农业机械经验，微耕机和小型收割机国内销量领先 [6] - 镁合金压铸业务具备20年轻量化材料技术积累，服务主流车企及新能源品牌 [6] - 鑫源集团掌握整车控制系统、电驱动系统三大核心技术，涪陵智造基地生产效率提升20% [8] - 鑫源汽车在越南微型商用车市占率30.1%，技术下沉赋能智能制造 [9] - 布局海外生产销售基地，利用产品技术优势和成本优势拓展全球市场 [8]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入74.94亿元 同比增长1.66% 归属于上市公司股东的净利润5.01亿元 同比增长25.74% [1] - 汽车金属部件轻量化业务营业收入60.56亿元 同比减少0.54% 通航飞机创新制造业务营业收入14.38亿元 同比增长12.09% [1] - 通航飞机业务占营业收入比重从2024年上半年的17.4%提升至19.18% [1] 业务产能与市场地位 - 轻量化铝合金年产能4200多万套 镁合金产品年产能1800多万套 是全球最大的轻量化铝合金轮毂和镁合金零部件供应商之一 [1] - 万丰飞机工业有限公司为全球前三强活塞式固定翼飞机制造商 2025年上半年实现净利润2.63亿元 同比增长44.94% [2][4] 通航飞机产品与技术 - 产品线涵盖活塞式固定翼飞机 混合动力多引擎飞机(HEMEP)以及纯电动通航固定翼飞机eDA40 [2] - eDA40针对培训市场开发 正处于适航审定阶段 可有效降低航校培训运营成本 [2] - 销售模式采用直销与经销 客户需预付定金 验收后支付尾款 [2] eVTOL领域布局 - 2025年3月收购Volocopter GmbH核心资产 获得城市空中交通(Volocopter 2X/VoloCity) 城际空中交通(VoloRegion/VoloConnect)和无人机载物(VoloDrone)三大解决方案 [4] - VoloDrone无人机最大载荷200公斤 最大航程40公里 [4] - Volocopter 2X计划2025-2026年完成TC取证 VoloCity正在推进EASA的TC认证 [5] 订单与政策支持 - 上半年通航飞机订单充足 合同负债占总资产比重从2024年底的4.89%升至2025年上半年的5.49% [2] - 万丰航空被纳入低空飞行服务保障体系二三级联网试点单位 获得先行先试政策支持 [2] 技术整合战略 - 通过整合Volocopter分布式电推进系统和VoloIQ航空云平台技术 结合通用航空制造积淀 构建"固定翼+垂直起降飞行器+无人机"多场景产品矩阵 [5] - 持续推动eVTOL 无人机和DART系列新机型研发工作 [3]