公司概况与市场定位 - 广州慧谷新材料科技股份有限公司是一家深耕功能性涂层材料领域二十五年的产业龙头企业，即将登陆创业板 [1] - 公司以自主创新打破外资技术垄断，构建了“科技自立、产业自强”的发展模式，成长为细分领域的国产标杆 [1] - 公司的核心技术为下游家电、新能源、电子等关键产业提供材料支持，助力国家产业升级和产业链供应链自主可控 [1] 技术创新与研发实力 - 公司通过搭建功能性树脂与功能性涂层材料两大技术平台，形成“树脂自供+涂层复配”的技术闭环，扭转了行业“重应用、轻基础”的传统模式 [2] - 公司成立初期便打破日本企业在换热器节能涂层材料领域的垄断，后续又在金属包装、光电、集流体涂层等多个领域实现技术突破和国产化替代 [3] - 截至2025年6月末，公司累计获得授权专利84项，其中发明专利79项，并牵头或参与制定了多项国家、行业及团体标准 [3] - 2022年至2024年，公司研发费用占营业收入比例始终保持在6%以上，2025年研发投入3219.01万元，占比6.49% [4] - 截至2025年6月末，公司拥有65名博士（后）及硕士工程师，206名研发人员，研发人员占比27.28%，并建成10000平方米研发实验室 [4] 财务表现与增长态势 - 2022年至2024年，公司营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，年均复合增长率超11% [5] - 2022年至2024年，扣非归母净利润分别为2683.66万元、9601.14万元、1.42亿元，连续两年高速增长，累计超2.64亿元 [5] - 2025年1—9月，公司营业收入为72401.73万元，同比增长21.52%，扣非归母净利润为15828.42万元，同比增长53.09% [6] - 公司最近一年净利润超1.4亿元，远超创业板“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6000万元”的上市标准 [5] 业务布局与市场竞争力 - 公司构建“1+1+N”产业布局，形成“基本业务稳盘托底、新兴业务增量提效”的发展格局 [5] - 在家电领域，公司换热器节能涂层国内市场占有率超60%，2024年获评“国家级制造业单项冠军”，每年帮助下游企业减少碳排放超50万吨 [7] - 在包装领域，公司食品级金属包装涂层国内市场占有率超30%，产品通过美国FDA、欧盟EFSA认证 [7] - 在新能源领域，公司集流体涂层业务收入从2022年的3444.28万元增至2024年的8487.24万元，成功切入亿纬锂能、中创新航等企业供应链 [7] - 在电子领域，公司已实现Mini LED用光电涂层材料的量产交付，销售规模预计将随Mini LED市场规模增长而快速增长 [7] 行业趋势与资本运作 - 功能性涂层材料行业正处于绿色化、高端化、国产化“三重变革”的关键窗口期，行业发展空间广阔 [8] - 公司拟公开发行不超过1577.91万股，投资项目总额9.19亿元，拟投入募集资金9亿元 [8] - 募集资金中，4.05亿元将投入年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目，2亿元投入研发中心项目，4500万元投入生产线技术改造项目，2.5亿元用于补充流动资金 [8] - 扩建项目达产后，公司将新增5万吨功能性树脂和8万吨涂层材料年产能，重点扩大新能源、电子等高增长领域产能 [8] 未来战略与发展愿景 - 公司未来将坚持“功能性树脂+涂层材料”双核心研发技术平台战略，以自主研发为核心驱动 [9] - 公司将持续拓展在家电、包装、新能源、电子等领域的应用深度与广度，推动功能性材料的本土化、绿色化进程 [9] - 公司致力于进一步保障产业链可控与价值链升级，为培育新质生产力、推动制造业高端化智能化绿色化转型贡献力量 [9]