融资活动概述 - 公司宣布计划发行总计25亿美元的高级票据，其中15亿美元为2032年到期的有担保票据，10亿美元为2033年到期的无担保票据 [1] - 公司同步启动了新的20亿美元高级担保定期贷款“B”的银团融资，该融资与此前已启动的10亿美元“A”定期贷款和5亿美元循环信贷额度共同构成新的信贷安排 [2] - 此次票据发行和信贷安排的净收益将主要用于为收购Merus N V支付对价及相关费用和开支 [3] 融资条款与担保结构 - 在收购完成前，票据及相关子公司担保将仅由存放票据发行总收益的独立证券账户提供担保 [4] - 收购完成后，有担保票据将由公司及其担保子公司的部分资产的第一优先担保权益作保，无担保票据将由特定子公司提供高级无担保保证 [4] - 票据契约预计将包含限制公司及子公司新增债务、支付股息、进行受限支付、设置资产留置权、处置资产及参与合并等行为的常规条款 [5] 发行与监管信息 - 本次票据发行未根据《1933年证券法》进行注册，仅面向符合资格的机构买家或美国境外的非美国人进行私募发行 [6] - 票据的转让和转售将受到限制，必须符合证券法注册要求或适用豁免条款 [6] - 本公告不构成出售要约或购买邀请，票据发行仅能通过发行备忘录进行 [7]

核心观点 - Elis成功定价3.5亿欧元中期票据发行 票面利率3.375% 期限6年 资金主要用于2026年到期债务再融资 [2][3] 融资细节 - 发行规模3.5亿欧元 通过EMTN（欧洲中期票据）计划完成 [1][2] - 6年期固定利率票据 年票息率3.375% [2] - 获得投资者强劲需求 定价紧俏 反映市场对公司商业模式韧性的信心 [3] 资金用途 - 净收益将主要用于再融资2026年2月15日到期的3.5亿欧元票据 [3] - 符合公司2025年3月公布的现金配置政策 属于主动再融资策略的一部分 [3] 承销安排 - 由9家银行组成承销团：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria、Crédit Agricole CIB、CIC、Commerzbank、Danske Bank、HSBC、La Banque Postale、Natixis和Société Générale [4] 公司背景 - 全球领先的循环服务企业 在31个国家运营 采用租赁维护模式并辅以追溯技术 [5] - 为客户提供防护、卫生和健康解决方案 同时支持客户实现环保目标 [5] - 拥有独特运营专长和盈利性有机增长模式 为股东、客户和员工创造可持续价值 [5]