核心观点 - 公司二季度总营收1037亿美元同比增长10%略超预期但增速较一季度15%放缓[4][14] - 手机业务收入63亿美元同比增7%低于预期64亿美元且增速较一季度12%显著放缓[6][15] - 盘后股价跌6%因手机业务疲软及业绩指引未达投资者更高期望[1][6] 主要财务数据 - 营收：非GAAP口径1037亿美元同比增10%超指引区间99-107亿美元上限[4][14] - EPS：277美元同比增19%超指引区间26-28美元上限[5][14] - EBT：354亿美元同比增17%增速较一季度16%微升[7] 细分业务表现 QCT半导体业务 - 总收入899亿美元同比增11%增速较一季度18%放缓[8] - 手机业务：收入633亿美元占比61%同比增7%显著低于预期648亿美元及一季度12%增速[15] - 汽车业务：收入98亿美元同比增21%增速较一季度59%大幅放缓[17] - IoT业务：收入168亿美元同比增24%受Meta智能眼镜驱动但增速较一季度27%放缓[6][17] QTL技术授权业务 - 收入132亿美元同比增4%较一季度不足01%增速改善[9] 业绩指引 - 三季度营收指引103-111亿美元中值107亿美元略超预期1061亿美元[12][18] - EPS指引275-295美元中值285美元略超预期284美元[13][18] 行业影响 - 手机芯片需求疲软引发对关税政策及芯片行业复苏持续性的担忧[1][6] - 公司强调AI战略聚焦设备端"个人AI"应用如Meta智能眼镜[18] - 与德州仪器、英特尔等芯片商谨慎展望形成行业压力信号[18]