资产配置框架 - 公司探索建立契合中国市场特性并满足投资者长期财富管理目标的资产配置体系，作为公募行业转型升级的关键突破口 [1] - 公司资产配置框架采用“本土化+专业化”道路，并非简单照搬海外经验，而是在理解中国宏观经济、市场结构和投资者偏好基础上，结合国际成熟方法论构建的多资产配置框架 [1] 周期视角与投资策略 - 公司提出“万物皆周期”理念，认为经济、行业及资产价格均有自身运行规律，并开发“分形周期分析框架”进行动态跟踪，以抓住时代脉络 [2] - 基于周期预判，公司在2022年至2024年间重点布局煤炭、黄金等战略资源顺周期资产，取得较佳收益表现 [2] - 公司通过月度或季度级别的资产再平衡机制进行战术调整，以提升整体组合的风险收益比 [2] 行业趋势与产品布局 - 公司在中观层面强调行业配置与择时能力，包括股债切换、风格转换和行业轮动的时机把握，以应对中国市场更快的行业轮动节奏 [3] - 公司积极响应国家支持科技创新的战略导向，聚焦科技前沿领域，动态优化“新质生产力”相关资产的配置结构 [3] - 公司构建了涵盖稳健型、平衡型与进取型的多样化FOF产品线，以满足不同风险承受能力和收益预期客群的多层次需求 [3] 投资业绩与基金筛选 - 截至2025年7月10日，公司旗下鹏华易诚积极3个月持有FOF自成立以来年化收益率为14.88%，夏普比率和卡尔玛比率分别为0.11和0.92 [4] - 公司旗下鹏华易选积极3个月持有FOF自成立以来年化收益率达到14.52%，夏普比率和卡尔玛比率分别为0.11和1.14 [4] - 公司建立了系统化的基金管理人筛选机制，采用ODD和IDD工具，从历史业绩、风险控制、团队稳定性和合规运作等多维度进行综合评估 [4] - 公司拥有覆盖全市场的“因子库”和“工具池”，涵盖主动型基金经理能力画像和被动型产品功能标签，以快速匹配最合适的资产组合 [4] 投研团队构成 - 公司首席资产配置官拥有超21年证券从业经验和18年大资金FOF/MOM一线投资经验 [5] - 投研团队成员分工明确，具备全面的资产配置能力、管理人挖掘经验、新质生产力机遇挖掘能力以及多资产组合回撤控制能力 [5][6] 行业价值与发展路径 - 在资管行业迈向高质量发展进程中，FOF业务价值日益凸显，公司以FOF为抓手探索专业化、系统化、可持续的发展路径 [6] - 公司通过优化多资产组合管理机制和强化客户需求导向的投资策略，为行业提供符合高质量发展要求的FOF发展样本 [6]