台湾当局对台积电海外设厂的技术限制 - 台湾当局重申将对台积电美国工厂实施"N-1"规定，即海外设厂采用比台湾落后一代的制程技术 [2] - 政府强调遵守"最新技术不交叉"、"最关键技术不交叉"和"安全是首要"三大原则 [3] - 台积电2纳米半导体今年将在台湾试产并量产，而美国2纳米量产计划在2028年，比台湾落后48个月 [4] - 台湾计划2028年推动1.4纳米及1纳米量产，仍符合N-1规定 [4] 台积电与英特尔合资计划及其影响 - 台积电提议与英伟达、AMD和博通联合投资英特尔，持股不超过50%并经营其机构部门 [4][6] - 专家担忧合资可能"弊大于利"，认为1000亿美元投资只是开始，合资公司将掌握台积电良率管理诀窍 [4] - 美国请求台积电协助向国防承包商提供基于英特尔1.8纳米技术的芯片 [4] - 合资计划源自特朗普政府，旨在帮助英特尔重夺主导地位 [11] 对三星代工业务的影响 - 业内警告台积电合资计划将使三星代工业务面临"严重危险"，市场份额下降不可避免 [6] - 2024Q4台积电市场份额升至67.1%，三星从9.1%降至8.1% [9] - 全球十大代工厂Q4总营收384亿美元，环比增长9.9% [10] - 三星代工部门Q4营业亏损超2万亿韩元（14亿美元），因缺乏主要客户 [10][11] - 中芯国际Q4市场份额5.5%，受益于国内需求 [11] 行业竞争格局 - 台积电生产全球约90%先进芯片，主要科技公司如苹果、英伟达为其独家客户 [10] - 美国半导体战略优先考虑台积电，对三星兴趣有限 [11] - 英特尔若从台积电获得关键技术，可能成为主要代工竞争对手 [12] - 三星德州泰勒工厂建设已完成99.6%，但运营可能因客户不足而推迟 [13]