债券回购要约 - 公司宣布其子公司Gerdau Trade Inc发行的2027年到期、利率4.875%的票据现金回购要约已到期，该票据由Gerdau及三家子公司提供全额无条件担保[1] - 回购要约依据2025年6月3日发布的要约文件条款执行，涉及票据本金总额4.182亿美元，其中2.376亿美元被有效投标，结算后剩余未偿付本金1.806亿美元[2] - 每1000美元面值的有效投标票据对价为1007.83美元，计算基于固定利差加参考美国国债收益率，不含应计利息[2] 要约执行情况 - 要约于纽约时间2025年6月9日下午5点截止，所有条件均已满足，公司接受全部有效投标的票据[3] - 预计结算日为到期日后三个工作日（2025年6月12日）[4] 参与机构 - 四家投行（美银证券、高盛、摩根大通、摩根士丹利）担任交易经理，负责协助要约相关事宜[6][8] - D.F. King & Co作为要约代理和信息代理，提供文件查询服务[5]

公司公告核心内容 - 公司宣布以现金方式收购所有未偿还的2027年到期票面利率4.875%票据[1] - 票据由Gerdau Trade Inc发行并由Gerdau及其子公司提供全额无条件不可撤销担保[1] - 收购要约基于2025年6月3日发布的购买要约条款执行[2] 要约条款细节 - 每1000美元面值票据的收购对价为1007.83美元[4] - 参考美国国债收益率4.020%加上50个基点固定利差计算得出[4] - 未偿还票据本金总额为4.18244亿美元[4] 要约时间安排 - 要约截止时间为纽约时间2025年6月9日下午5点[6] - 结算日期预计为截止日后第三个工作日（2025年6月12日）[10] - 持有人可通过担保交付程序在截止日后两个工作日内完成交割[6] 参与条件与流程 - 接受要约的持有人将获得截至结算日前的应计利息[7] - 公司保留延长截止日或终止要约的权利[11] - 四家投行（美银证券/高盛/摩根大通/摩根士丹利）担任交易经销商经理[13] 信息披露渠道 - 要约文件可通过D.F. King & Co网站获取[12] - 持有人需通过托管银行或经纪商提交参与指令[13] - 公司强调该新闻稿不构成投资建议或证券出售要约[15]

文章核心观点 Gerdau全资子公司Gerdau Trade发起现金收购其2027年到期4.875%票据的要约，介绍要约相关信息、条件、后续安排及获取资料方式等 [1] 要约基本信息 - 要约主体为Gerdau全资子公司Gerdau Trade，收购标的为2027年到期4.875%票据，本金总额4.18244亿美元，由Gerdau等担保 [1] 要约时间安排 - 要约预计于2025年6月9日下午5点（纽约时间）到期，可由Gerdau Trade自行决定延长或提前终止 [3] - 有效提交票据的持有人若按要求操作，有望在2025年6月11日下午5点（纽约时间）前交付票据并获得对价 [3] - 要约结算预计在到期日后三个工作日内进行，即2025年6月12日，除非要约人自行决定延长到期日 [6] 对价及利息支付 - 每1000美元本金票据的对价，将根据要约购买文件所述方式，参考固定利差和美国国债参考证券收益率确定 [4] - 被收购票据持有人将获得从上次付息日至结算日（不含）的应计未付利息，在结算日支付 [5] 要约条件 - Gerdau Trade收购及支付对价和应计利息的义务，取决于满足或放弃要约购买文件中所述的若干条件，包括债务发行融资条件 [8] - 要约不设最低收购票据数量条件，Gerdau Trade有权自行决定不接受任何票据投标，可随时修改或终止要约 [10] 后续收购安排 - 要约到期、终止或撤回后，Gerdau Trade或其关联方可能通过多种方式收购未被要约收购的票据，价格和方式自定 [11] 信息获取方式 - 要约条款和条件见要约文件，可在www.dfking.com/gerdau获取，也可向D.F. King & Co., Inc.索取 [12] 相关机构及咨询方式 - Gerdau Trade聘请BofA Securities等担任交易经理，有关要约的问题可向其咨询 [14] 持有人注意事项 - 持有人应向持有票据的中介机构确认参与或撤回要约的指令提交时间，中介和清算系统的截止时间更早 [15]