要约收购核心信息 - 公司宣布由摩根士丹利作为要约人，对2028年和2030年到期的两项高级无抵押担保票据进行现金要约收购 [1] - 要约收购的结算对价包含每1,000美元本金50美元的早鸟付款，2028年票据总对价为1,061.18美元，2030年票据总对价为1,102.46美元 [3][4][5][7] - 在早鸟截止日期前有效投标且被接受的票据，预计将于2025年10月7日进行早期结算 [9] 票据收购细节 - 2028年票据收购前未偿本金为3.29254亿美元，早期结算接受1.34404亿美元，收购后未偿本金降至1.9485亿美元 [3] - 2030年票据收购前未偿本金为7.5亿美元，早期结算接受4.65741亿美元，收购后未偿本金降至2.84259亿美元 [3] - 要约收购的总购买价格上限为10亿美元，要约人可自行决定增减 [12] 新票据发行与交换安排 - 公司财务子公司于2025年9月22日成功定价发行总额10亿美元、利率5.400%、2038年到期的新的高级无抵押票据 [10] - 要约人在早期结算日收购的现有票据，预计将于2025年10月9日左右通过与公司财务子公司的交换结算协议，置换为部分新发行票据 [10] 要约条款与条件 - 要约收购的到期日为2025年10月21日纽约时间下午5点，除非要约人自行延期 [11] - 若要约收购出现超额认购，将根据票据的接受优先级别进行分配，早鸟截止日期前投标的票据享有优先权 [13] - 所有被接受收购的票据持有人，除总对价外还将获得从上一个付息日至结算日止的应计利息 [5][7]

要约核心信息 - 巴西航空工业公司宣布由摩根士丹利发起的对2028年到期和2030年到期优先无抵押担保票据的现金收购要约的早期投标结果 [1] - 要约旨在回购总本金不超过10亿美元的未偿还票据，最高收购金额可由要约人自行酌情增减 [9] 早期投标结果详情 - **2028年票据（利率6.950%）**：在要约前未偿还本金为3.29254亿美元，早期投标被接受的本金为1.34404亿美元，早期投标后剩余本金为1.9485亿美元，接受优先级为1级 [1] - **2030年票据（利率7.000%）**：在要约前未偿还本金为7.5亿美元，早期投标被接受的本金为4.65741亿美元，早期投标后剩余本金为2.84259亿美元，接受优先级为2级 [1] - 早期投标的持有人将获得总对价以及应计利息，早期结算日预计为2025年10月7日 [3] 要约条款与结算安排 - 要约人修订了要约，将总对价（包括早期投标付款）的适用范围扩展至所有在到期日（2025年10月21日）前有效投标的票据，无论其投标时间在早期投标日期之前或之后 [4][5] - 总对价的计算基于票据对应的固定利差（2028年票据为50个基点，2030年票据为75个基点）加上特定美国国债参考证券的收益率 [1][6] - 早期结算日被接受的票据将由要约人与巴西航空工业公司荷兰金融公司通过交换结算协议，换取一部分于2025年10月9日左右发行的新票据（总本金10亿美元、利率5.400%、2038年到期的优先无抵押票据） [8] 后续程序与重要日期 - 票据的撤回日期（2025年10月3日下午5点）已过，此后投标的票据不可撤销 [7] - 若在到期日出现超额认购，最终结算日各系列票据的收购数量将依据上述表格中的接受优先级进行，并可能适用比例分配安排 [9]

要约核心变更 - 公司宣布由摩根士丹利发起的现金收购要约中，2028年到期和2030年到期票据的最高收购金额已从7.5亿美元提升至10亿美元 [1][3] - 此次提高最高收购金额与公司成功定价的10亿美元2038年到期新票据发行相关 [2] 要约具体条款 - 要约的到期日为2025年10月21日下午5点（纽约时间），早期投标截止日为2025年10月3日下午5点（纽约时间）[6] - 在早期投标截止日前投标的持有人有资格获得总对价，此后的投标人仅能获得收购对价（总对价减去早期投标付款）[6][8] - 若有效投标的票据本金总额超过新的10亿美元最高限额，将按比例接受购买 [9] 结算安排 - 在早期投标截止日前投标并被接受的票据，预计将在该日期后两个营业日进行早期结算 [11] - 公司保留不早于到期日支付款项的权利，若不行使此权利，则最终结算日预计为到期日后两个营业日 [11]

要约核心信息 - 摩根士丹利作为要约人，在巴西航空工业公司及其荷兰金融子公司同意下，启动对两项未偿还优先无抵押担保票据的现金收购要约，总收购价格不超过7.5亿美元 [1] - 收购标的包括：2028年到期、票面利率6.950%的票据，未偿还本金为3.29254亿美元；以及2030年到期、票面利率7.000%的票据，未偿还本金为7.5亿美元 [1] 票据收购条款 - 2028年票据的收购优先级为1级，参考美国国债为2028年1月到期的4.250%债券，固定利差为50个基点，早期要约付款为每1000美元本金50美元，假设总对价为1062.21美元 [1] - 2030年票据的收购优先级为2级，参考美国国债为2030年8月到期的3.625%债券，固定利差为75个基点，早期要约付款为每1000美元本金50美元，假设总对价为1105.45美元 [1] 要约时间安排 - 要约截止日期为2025年10月21日下午5点（纽约时间），除非要约人自行决定延长或提前终止 [2] - 早期要约日期为2025年10月3日下午5点（纽约时间），在此日期或之前有效投标的票据持有人有资格获得总对价 [2] - 在早期要约日期之后、截止日期之前投标的持有人仅能获得要约对价（总对价减去早期要约付款） [2][4] - 有效投标的票据可在早期要约日期之前的任何时间撤销 [2] 收购优先级与结算 - 票据的收购将遵循上述表格中设定的优先级顺序，并受限于按比例分配的安排 [3] - 若有效投标的票据本金总额超过7.5亿美元的最大收购金额，将按比例接受收购 [5] - 早期结算日期预计为早期要约日期后两个工作日，最终结算日期预计为截止日期后两个工作日 [7] 要约条件 - 要约人购买票据的义务取决于多项条件的满足，包括巴西航空工业公司荷兰金融子公司完成一项条件满意的新债务融资，以及相关交换结算协议已签署并保持完全有效 [9] - 新债务融资将包括由巴西航空工业公司荷兰金融子公司发行、由巴西航空工业公司担保的新票据 [9] - 要约不以保证任何最低本金金额的投标为条件，但受7.5亿美元最大收购金额的限制 [10] 后续行动 - 在要约截止或终止后，要约人、巴西航空工业公司或其关联方可能通过公开市场购买、私下协商交易等方式收购未被要约购买的票据，其条款和价格可能不同于本次要约 [11] - 巴西航空工业公司可能根据相关契约赎回未被收购且仍未偿还的票据 [11] - 在本新闻稿发布之日，巴西航空工业公司荷兰金融子公司有意（但无义务）在要约完成后通过“make-whole”条款赎回2028年票据 [11]