涉及的行业或公司 * 公司为Edgewise Therapeutics (NasdaqGS: EWTX) [1] * 行业涉及生物制药 专注于心血管疾病（如肥厚型心肌病HCM 射血分数保留的心力衰竭HFpEF）和神经肌肉疾病（如杜氏肌营养不良症DMD）的治疗领域 [1][40][35] 核心观点和论据 核心产品EDG-7500（用于HCM）的疗效与安全性 * 公司认为EDG-7500的初期数据“spectacular” 观察到射血分数变化与药物浓度无相关性 这与CMIs药物高度差异化 [2] * 观察到患者“feel and function”的显著改善 包括纽约心脏协会NYHA分级变化和KCCQ评分 以及NT-proBNP等关键生物标志物的强劲变化 [2] * 药物总体耐受性良好 主要不良事件是观察到几例心房颤动AF 但AF在HCM患者中本就普遍存在 [2] * 对AF事件的分析发现 部分患者因室壁厚度不符而非HCM患者 其余患者则具有AF的高危因素（如左心房储库应变和心房大小）[3] * 为应对AF风险 公司修改方案 在患者入组时加入内部超声心动图专家和核心实验室评估 以排除AF高风险患者 该流程自2025年4月起实施 [4] 临床开发进展与计划（EDG-7500） * 在PART-BC研究中增加了25毫克剂量组 以探索最低有效剂量 并已在非梗阻性和梗阻性HCM患者中入组多人 [5] * 更重要的方案修订是启动了PART-D研究（三个月研究） 该研究数据库搭建和审批耗时约一个半月 于2025年6月开始筛选患者 [5][6] * 目前约有20个研究中心已启动 患者筛选“robust” 并已治疗相当数量的患者 计划在2025年底提供更新 [6] * 年底的更新将包括PART-D研究进展和25毫克剂量研究的疗效数据 以及在此期间药物的不良事件AE概况 [9] * PART-D研究设计包含25毫克 50毫克 100毫克 甚至高达150或200毫克的剂量探索 旨在确定能否用零次或最多一次超声心动图替代CMIs所需的多次滴定监测 [17][18] EDG-7500的市场定位与竞争优势 * 公司认为EDG-7500适用于所有HCM患者 其竞争优势在于无射血分数安全风险 无需系列超声心动图监测 并可能显示出同等或更优的疗效 [14][15] * 目标是通过消除安全性问题 简化治疗流程 从而突破当前CMIs药物因REMs要求和繁琐滴定而受限的市场机会 尤其是在社区医疗机构 [14][20] * 在疗效方面 观察到KCCQ评分有25分的改善 而CMI药物的安慰剂调整后改善仅为7分 显示出巨大差异 [27][30] * 公司认为CMIs药物降低射血分数本身会削弱其疗效 而EDG-7500的安全边际为其带来更高疗效潜力 [24][25][31] 其他研发管线进展 * **HFpEF项目**：计划在2026年启动一项为期三个月的2A期研究 主要观察NT-proBNP的变化（目标是降低20%）以预示临床获益 并评估耐受性和剂量范围 [36][37] 健康志愿者研究数据预计在2026年上半年获得 [38] * **Sarasantan（用于DMD）项目**：策略取决于与监管机构的讨论（计划在2025年底/2026年初进行）以及后续数据 倾向于将SV95作为主要终点 因其量化程度高且已在欧洲获批用于DMD [42][43] 公司观察到其在基因治疗背景患者中具有稳定疾病的竞争优势 [40][41] 最终是否进行注册研究也将参考竞争对手Grand Canyon研究的结果（预计2026年第四季度读出）[45][46] * **商业化意愿**：公司拥有5.6亿美元现金 预计资金可支撑至2028年 并计划推进DMD药物的商业化 视其为数十亿美元的全球机遇 [51] 其他重要内容 * 公司现金状况为5.6亿美元 [49][51] * 有观点指出 即使是在顶尖医疗中心 由于CMIs药物繁琐的滴定监测要求 其患者容量也受限 一位专家即使增加了超声心动图人员 其患者中使用Mavacamten的比例仍低于10% [20] * 在非梗阻性HCM中 基线射血分数较低 使用CMIs药物时出现射血分数下降和剂量中断的问题更为突出 [20]