在地缘因素持续动荡与人工智能技术竞赛的背景下，全球半导体产业面临重塑。在日前集邦咨询主办 的"TSS2025半导体产业高层论坛"上，行业分析师指出，尽管AI算力需求激增为市场注入动能，但供应 链区域化、关税政策不确定性及产能结构性调整正重塑行业格局，晶圆代工厂区域分化将加剧。同时， 在英伟达等算力巨头需求推动下，HBM(高带宽内存)迭代快速，市占率急速提高，产生的排挤效应正在 重塑内存行业供给格局；在新材料领域，氮化镓正处于大规模应用的临界点，向汽车、AI数据中心、 人形机器人等高功率场景推广。 区域分化加剧 当前全球晶圆代工产业面临着关税等短期政策冲击，对8英寸与12英寸产能带来不同程度影响。 集邦咨询资深研究副总经理郭祚荣指出，8英寸晶圆产能因美国对华出口管制的"90天宽限期"出现挤单 现象，客户急单拉货，但第三季度起利用率将开始下滑，第四季度可能进一步走弱。相比之下，12英寸 产能则相对稳健，但台积电等大厂因客户库存调整也会有所下行，其先进工艺部分占比依旧维持高位。 关税政策的不确定性仍是最大变量。据集邦咨询统计，2024年全球半导体IC产业产值预计达到6473亿美 元，同比增长25.6%，创近年新高。 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 苹果多年来一直致力于开发智能眼镜——一款轻巧的、消费者可以全天佩戴的眼镜。最初的想法是 利用增强现实技术，将媒体、通知和应用程序叠加在现实世界的视图上。但增强现实技术距离实用 化还有很长的路要走。 与此同时，Meta 和其他公司在非 AR 智能眼镜方面取得了成功，这些眼镜可以拍照、播放音频、 打电话，还能让用户与语音助手对话。苹果现在也打算进军这个市场——尽管它仍在继续推进 AR 概念。 去年，该公司就这一概念与员工 进行了用户调研。 苹果公司正在研发这两种产品，代号均为 N401，这是近期从之前的内部命名 N50 转变而来。据 彭博新闻报道，苹果首席执行官蒂姆·库克 决心在眼镜市场击败 Meta。但 Meta 自身也在积极布 局。这家社交网络巨头将于今年晚些时候推出一款带显示屏的高端机型，并计划于 2027 年推出首 款真正的 AR 眼镜。 据知情人士透露，苹果公司正在开发的智能眼镜芯片已取得进展。此举表明，苹果正在加紧研发这 款设备，该设备将与Meta Platforms Inc.推出的热门雷朋眼镜展开竞争。 近年来，硅片团队已成为苹果产品开发引擎的关键一环，尤其 ...

| 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 欧美 | | 41368.45 | 254.48 | 0.62% | | | 道琼斯工业平均 纳斯达克 | 17928.14 | 189.98 | 1.07% | | | 标普500 | 5663.94 | 32.66 | 0.58% | | | 欧洲斯托克50 | 5288.94 | 58.75 | 1.12% | | | 英国富时100 | 8531.61 | -27.72 | -0.32% | | | 法国CAC40 | 7694.44 | 67.60 | 0.89% | | | 德国DAX30 | 23352.69 | 236.73 | 1.02% | | | 俄罗斯RTS | 1110.68 | 6.96 | 0.63% | | | 上证指数 | 3352.00 | 9.33 | 0.28% | | | 深证成指 | 10197.66 | 93.53 | 0.93% | | | 创业板指 | | 2029.45 W. 8 ° 8 u 0 m | 1.65% | | | 恒生指数 ...

苹果智能眼镜芯片研发进展 - 苹果正在开发基于Apple Watch芯片的智能眼镜处理器，该芯片经过定制以降低功耗并提高能效，同时将用于控制眼镜中的多个摄像头 [1] - 处理器计划在2026年底或2027年开始量产，由台积电负责生产，预计眼镜将在未来两年内上市 [1] - 苹果智能眼镜代号为N401，旨在与Meta的雷朋眼镜竞争，初期可能采用非AR技术，通过摄像头扫描环境和AI辅助实现功能 [2] 苹果与Meta在智能眼镜市场的竞争 - Meta计划2024年推出带显示屏的高端智能眼镜，并拟于2027年发布首款AR眼镜，苹果CEO库克则决心在眼镜市场击败Meta [2] - 苹果正在探索非AR眼镜方案，其功能与Meta产品类似，包括拍照、音频播放和语音助手交互，但需提升AI技术以完善设备 [2] 苹果芯片战略扩展 - 除眼镜芯片外，苹果研发多款Mac芯片，包括M6（Komodo）、M7（Borneo）和更先进的Sotra芯片，M5处理器或于2024年底用于iPad Pro和MacBook Pro [3] - 公司计划为AirPods和Apple Watch添加摄像头，并开发配套芯片Nevis（手表）和Glennie（耳机），目标2027年完成 [3] 苹果AI服务器芯片布局 - 苹果首款专用AI服务器芯片项目名为"Baltra"，拟于2027年完成，芯片性能或达M3 Ultra的2-8倍，用于加速Apple Intelligence服务 [4][5] - 当前AI任务由M2 Ultra等Mac芯片处理，新项目将与博通合作开发组件，以提升AI服务能力 [4][5] 其他硬件技术研发动态 - 苹果计划2025年推出高端iPhone的C2调制解调器芯片，2026年推出C3版本，此前已发布首款C1芯片 [5] - 公司开发非侵入式血糖监测传感器系统，拟应用于未来Apple Watch [5]

每经记者｜岳楚鹏 每经编辑｜兰素英 ｜2025年5月9日 星期五｜ NO.3 亚马逊推出"有触觉机器人" 近日，亚马逊发布新款机器人Vulcan。这款机器人最令人震撼的特点是拥有"触觉感知"能力，在AI驱动 下，能够识别并抓取亚马逊仓库内约四分之三的物品。亚马逊机器人总监Aaron Parness表示："这是机 器人技术的一次根本性飞跃。它不仅能看到世界，还能感受世界，具备以前亚马逊机器人不可能完成的 能力。"据介绍，Vulcan能够通过AI技术进行触觉识别，评估哪些物品可以搬运，哪些不行，并计算出 最佳的抓取方式。 点评：亚马逊推出具备"触觉感知"能力的机器人Vulcan，标志着仓储物流自动化迈入新阶段。这一技术 突破将显著提升物流效率，并推动AI与机器人板块的协同发展。 点评：苹果在智能眼镜、AI服务器芯片及下一代Mac芯片上的布局，彰显其强化供应链自主权、推动AI 技术商业化的战略意图。 NO.2 OpenAI任命应用部门CEO 近日，阿尔特曼在社交平台X上宣布，OpenAI任命了一位新的应用部门CEO Fidji Simo。Simo将领导 OpenAI的产品、业务和其他公司职能，向阿尔特曼汇报。而阿尔 ...

核心观点 - 博通股价在盘后交易中飙升13%，主要由于第一季度收益和收入远超预期，且AI支出热潮持续推动业务增长 [1] - 公司在AI硬件市场表现稳健，与苹果合作开发定制AI服务器芯片，并提高股息11% [2] - 自由现金流增长28%，超过收入增速，自由现金流利润率提升至40% [4] - 预计未来五年年均收入增长率为19%，长期增长潜力显著 [6] 财务表现 - 2025年第一季度调整后每股收益1.60美元，超出预期0.09美元，收入149亿美元，超出预期3.3亿美元 [2] - 净收入同比增长25%至149.2亿美元，半导体解决方案和基础设施软件部门分别增长11%和47% [2] - 非GAAP净利润7.823亿美元，同比增长49%，稀释后每股收益1.60美元，同比增长45% [3] - 自由现金流60亿美元，同比增长28%，自由现金流利润率40%，环比提升1个百分点 [4][5] 行业与市场 - AI市场预计未来十年年均增长20%，博通凭借优化的硬件产品组合有望占据较大市场份额 [3] - 数据中心和超大规模企业持续投入数十亿美元升级AI硬件基础设施，推动公司收入增长 [2] - 行业平均市盈率18.8倍，博通当前市盈率23.62倍，高于3年平均水平17.9倍 [6] 未来展望 - 第二财季收入指引149亿美元，同比增长19%，超出预期1.4亿美元 [5] - 分析师基于历史平均市盈率31倍计算合理价值为每股231美元，较当前股价有29%上行潜力 [6] - 公司预计2025-2029财年年均收入增长率19%，自由现金流增长持续快于收入 [6] 业务动态 - 与苹果达成协议，为其生产定制服务器芯片 [6] - 两大核心业务部门（半导体解决方案和基础设施软件）均实现两位数增长，显示强劲业务势头 [2]

极越办公室：几百人熬了一天，等来一个月社保。 12 月 12 日下午，数百极越员工出现在极越汽车位于上海嘉定的总部园区，有的来要说法（因为社 保断缴了），有的想搬东西走来抵扣拖欠的工资；还有一些人只想拿回自己的物品。未获入门许可 的供应商现场建微信群，接龙被极越拖欠的货款。12 日晚，百度和吉利已经决定转账，为极越员 工缴纳拖欠的 11 月社保。 赛力斯或赴港上市，筹资超 10 亿美元。 据媒体报道，赛力斯近期在讨论赴港上市事宜，最快明年完成 IPO，筹资超 10 亿美元。不过，相 关上市计划仍在审议中，发行规模等细节或有变动。赛力斯原名小康股份，于 2016 年 6 月在 A 股 上市。今年以来，受与华为合作的 AITO 问界品牌销量暴增等因素影响，赛力斯 A 股股价累计上 涨约 80%，公司市值目前为 2067 亿元。 保时捷日本 CEO 尉岚峰将成为保时捷中国副总裁兼 COO。 12 月 12 日，保时捷宣布，保时捷日本 CEO 尉岚峰 (Philipp von Witzendorff) 将从明年 1 月 1 日起 出任保时捷中国副总裁兼 COO。过去两年间，尉岚峰通过改进销售策略、客户体验，扩大了保时 ...