发行方案核心条款 - 公司以每股0.20美元的价格，以包销方式公开发行32,000,000个“单位”，每个单位包含1股普通股和1份认股权证[1] - 本次发行预计将为公司带来约640万美元的总收益（扣除承销折扣和其他发行费用前）[1] - 每份认股权证初始行权价为每股0.20美元，有效期一年，可于发行日立即行权[2] - 本次发行预计将于2026年2月23日完成[3] 认股权证特殊条款 - 认股权证在本次发行结束后的第2个和第5个交易日，其行权价将分别调整至初始行权价的70%（即0.14美元）和50%（即0.10美元），同时权证对应的普通股数量将按比例增加[2] - 权证持有人在发行结束后至权证到期前，可选择以零行权价方式行权，届时将获得现金行权方式下可发行普通股数量的两倍，且无需支付额外对价[2] 资金用途与超额配售权 - 公司计划将本次发行所得款项净额用于营运资金及其他一般公司用途[3] - 公司已授予承销商一项为期15天的超额配售选择权，可额外购买最多4,800,000个单位（包括最多4,800,000股普通股和/或最多4,800,000份认股权证）[4] 发行相关方与法律文件 - Maxim Group LLC 担任本次发行的唯一承销商[5] - 本次发行所依据的F-1表格注册声明（文件号333-293313）已于2026年2月17日获得美国证券交易委员会（SEC）的生效批准[6] 公司业务背景 - 公司曾是中国AR互动娱乐游戏、玩具及教育材料的生产商、开发商和运营商，同时也提供通信服务[8] - 公司正凭借多年的技术积累和独特的专利技术，将业务扩展至商品贸易领域，目标是成为全球领先的智能商品贸易商[8]

黄金市场动态 - 2025年3月COMEX黄金期货价格突破3040美元/盎司 伦敦现货黄金价格攀升至3030美元/盎司 均创历史新高 [1] - 全球央行连续三年购买超1000吨黄金 中国央行黄金储备连续三个季度增长至7345万盎司 [1] - 麦格理预测2025年三季度黄金均价或达3150美元/盎司 单点可能触及3500美元 高盛预计年末金价达3100美元 [2] - 中信期货指出美联储今年可能降息75个基点 叠加伦敦黄金市场挤仓风险 导致黄金出现显著溢价 [2] 公司持仓价值 - 若金价突破3200美元/盎司 Blue Hat持有的1吨黄金价值将增至约1.03亿美元 较初始投资增值超4000万美元 [3] - 黄金资产不仅为公司带来可观账面利润 还为贵金属领域战略布局奠定基础 [3] 公司业务转型 - Blue Hat原为中国通信服务提供商及AR互动娱乐游戏/玩具/教育材料开发商 现依托专利技术拓展至商品贸易领域 [4] - 公司目标成为全球领先的智能商品交易商 [4]

行业情况 - 2025年3月国际黄金市场持续走强，3月18日COMEX黄金期货价突破3040美元/盎司，伦敦现货金价涨至3030美元/盎司，均创历史新高 [1] - 世界黄金协会报告显示2024年全球央行连续三年购金超1000吨，中国央行黄金储备连续三个季度增长，达7345万盎司 [1] - 麦格理集团分析师预计2025年第三季度黄金均价达3150美元/盎司，单点或触3500美元；高盛预计年末金价达3100美元；中信期货指出美联储今年或降息75个基点，伦敦金市有挤仓风险，将致黄金大幅溢价 [2] 公司情况 - 蓝帽曾是通信服务提供商及AR互动娱乐游戏等产品的生产商、开发商和运营商，正凭借技术积累和专利技术拓展业务至商品交易，目标成为全球领先的智能商品交易商 [4] - 若金价如机构预测突破3200美元/盎司，蓝帽持有的1吨黄金价值将增至约1.03亿美元，较初始投资增值超4000万美元，这将增强公司财务报表并为业务扩张提供资金支持 [3] - 蓝帽CEO称黄金作为避险资产在全球经济不确定时展现出保值增值能力，公司持有的1吨黄金资产带来可观账面利润，为贵金属领域战略布局奠定基础 [3]