文章核心观点 - 华尔街分析师认为部分人工智能软件股可能在未来12个月内出现大幅反弹，涨幅有望超过40% [1][2] Atlassian (TEAM) - 在8月份接受调查的31位分析师中，有25位给予该股票“买入”或“强烈买入”评级 [4] - 分析师给出的12个月平均目标价意味着股价有约60%的上涨潜力，最悲观的分析师也认为有23%的上涨空间 [5] - 公司股价年内下跌约30%，较2024年2月创下的52周高点下跌近50% [6] - 在最近一个季度，公司营收同比增长22%至近14亿美元 [7] - 公司首席执行官表示人工智能正在从根本上改变工作方式，并为公司创造了显著的顺风 [7] Salesforce (CRM) - 在8月份接受调查的54位分析师中，有42位给予该股票“买入”或“强烈买入”评级 [7] - 分析师共识目标价显示该股有45%的上涨空间，一位特别看涨的分析师认为涨幅可能超过80% [8] - 公司股价年内下跌近30% [9] - 公司计划以80亿美元收购数据管理提供商Informatica，部分分析师对此持怀疑态度 [9] - 公司认为此次收购将增强其代理人工智能战略，并已推出帮助大规模部署AI代理的平台Agentforce 3 [9] Adobe (ADBE) - 在8月份接受调查的40位分析师中，有27位给予该股票“买入”或“强烈买入”评级 [10] - 分析师给出的12个月平均目标价意味着股价有约42%的上涨潜力，一位分析师认为涨幅可能接近79% [10] - 公司股价年内下跌超过20%，较2024年9月创下的52周高点下跌逾40% [11] - 第二季度营收创下58.7亿美元的纪录，同比增长11% [12] - 公司首席执行官表示人工智能正在加速扩大跨受众的创意机会 [12]

Veeva Systems业务进展 - 新一代Vault CRM平台已部署80个客户，第一季度新增或迁移28个客户，验证了市场对生命科学专用功能的认可[1] - 公司重申2026财年末Vault CRM客户数突破200的目标，目前全球前20大生物制药公司中已有3家采用该解决方案[1] - 推出CRM Pulse数据层提升客户细分能力，并计划在2025年底前推出CRM Bot、语音控制和自然语言搜索等AI功能[2] 财务表现 - 第一季度订阅收入同比增长19%至6.348亿美元，Vault CRM对增长贡献显著并逐步替代旧版CRM[3] - 2026财年每股收益共识预期为7.64美元，同比增长15.8%，下一财年预期进一步增长至8.32美元[10][11] - 当前季度(7/2025)每股收益预期1.90美元，同比增长17.28%，下一季度(10/2025)预期1.88美元[11] 同业动态 - Oracle在2025年6月升级Clinical One平台的RTSM模块，5月推出AI驱动的下一代EHR系统，具备语音导航和临床AI辅助功能[4] - Salesforce在2025年6月发布Agentforce 3支持AI代理监控，5月推出生命科学云合作伙伴网络整合第三方系统[5] 股价与估值 - 公司股价年初至今上涨32.8%，远超行业8.5%的涨幅[6] - 远期市销率达13.99倍，高于行业平均水平，价值评分为C级[9] - Zacks评级为2(买入)，2026年盈利预期区间为7.62-7.79美元[11][13]

核心观点 - Salesforce推出Agentforce 3平台，增强AI代理的可视化、安全性和互操作性，解决企业大规模部署AI代理的痛点 [1][2][9] - AI代理使用量在6个月内增长233%，超过8000家客户部署，早期采用者实现显著效率提升 [3] - 百事可乐等大型企业将AI代理作为数字化转型的核心部分，实现业务流程优化和客户体验提升 [5][7][8] - 新平台引入Command Center实时监控系统，解决企业AI代理部署后的运营挑战 [9][11][12] - 平台采用开放标准MCP，支持与30多家合作伙伴的预建集成，增强企业级互操作性 [14][16] - 性能提升包括延迟降低50%，支持实时响应和自动故障转移，满足受监管行业的安全需求 [18][19] - 提供200多个预配置行业动作，加速企业部署，客户案例显示高达70%的自动化解决率 [21][22] - 企业将AI代理视为数字员工，需要新的管理角色和流程，行业进入多代理革命阶段 [23][24] 平台升级 - Agentforce 3引入Command Center，提供AI代理性能的实时可见性 [2] - 支持新兴互操作性标准，无需定制编码即可连接数百种外部业务工具 [2] - 增强的Atlas架构使延迟降低50%，支持实时响应和自动故障转移 [18] - 平台扩展至加拿大、英国、印度、日本和巴西，新增6种语言支持 [20] 企业需求与采用 - AI代理使用量在6个月内增长233%，超过8000家客户部署 [3] - 早期采用者案例：Engine客户案例处理时间减少15%，1-800Accountant在税务旺季实现70%的聊天请求自主解决 [3] - 百事可乐将AI代理作为全球运营AI驱动转型的一部分，优化现场销售人员体验 [5][8] - OpenTable 73%的餐厅网络查询由代理处理，Grupo Falabella在3周内电话流量减少71% [22] 技术与安全 - 采用Model Context Protocol(MCP)开放标准，支持企业级互操作性 [14][15] - 与30多家合作伙伴预建集成，包括AWS、Box、Google Cloud、IBM、PayPal和Stripe [16] - 直接在其基础设施中托管Anthropic的Claude模型，满足受监管行业的安全需求 [19] - 计划今年增加Google的Gemini模型，为企业提供更多AI模型治理选项 [19] 部署与效率 - 提供200多个预配置行业动作，包括医疗保健患者调度和媒体广告提案生成 [21] - 新定价模式包括无限使用许可证和按实际AI工作量的按行动定价 [22] - 企业需要新的管理角色来监督AI代理舰队，工作组织方式发生根本变化 [24] 行业影响 - 企业将AI代理视为数字员工，成功规模化部署可获得显著竞争优势 [23] - 行业正经历从单代理部署到多代理革命的转变，能够连接代理完成复杂新工作类型 [24] - 百事可乐认为AI和技术正在以曾经难以想象的方式重塑企业运营 [24]