公司战略定位 - 将农业重新定义为技术驱动的高性能资产类别，打造可扩展的数据驱动食品生产系统 [1] - 推进农业成为分布式基础设施新类别，具备模块化、可衡量和可投资特性 [2] - 商业模式与基础设施投资原则一致，提供可预测收益、ESG价值和长期可扩展性 [3] 技术平台与创新 - Agroz OS平台基于微软Azure AI基础设施构建，整合自动化、人工智能和可持续设计 [1] - 平台集成自动化、数据分析和能源优化技术，并开发智能助手Agroz Copilot提供实时建议和预测分析 [4] - 技术优势源于专有Agroz OS系统，包含数字化自动化硬件系统和人工智能软件解决方案 [8] 业务模式与运营 - 采用垂直整合业务模式，涵盖设计建造、运营管理、技术平台和产品商业化部门 [5] - 与Harvest Today合作开发首款商业产品，利用专利Harvest Wall™技术实现垂直AI协调环境 [2] - 运营本地受控环境农业垂直农场，直接向消费者和企业提供无农药新鲜蔬菜 [8] 增长动力与政策支持 - 马来西亚2026年预算案为新农业企业提供10年所得税豁免，强化政府对创新和可持续基础设施的支持 [6] - 公司增长势头反映其垂直整合商业模式的可扩展性，可持续发展战略与10项联合国可持续发展目标一致 [5] - 获得联合国开发计划署马来西亚SDG投资者地图、ESG马来西亚认可，以及2024年最佳农业技术奖和新兴品牌传奇奖 [5] 未来发展规划 - 基础设施扩张：在马来西亚和亚太关键市场部署模块化AI集成系统 [7] - AI创新：基于Agroz OS推出新一代分析和自动化工具 [7] - 投资者参与：利用政策激励吸引符合ESG标准的机构投资者，寻求可持续的技术驱动增长 [7]

股票发行 - 公司拟发售150万股普通股，若承销商全额行使超额配售权则为172.5万股[116] - 预计首次公开募股价格为每股4美元[116] - 发售前公司流通在外普通股数量为2132.3405万股，发售完成后为2282.3405万股，若全额行使超额配售权则为2304.8405万股[116] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买225000股普通股（占发行股份15%）[14] - 若承销商不行使超额配售权，公司预计发售净收益约406.2152万美元；若全额行使则为489.0152万美元[116] - 发售净收益计划用途：15%用于资本支出、25%用于运营费用、20%用于研发、15%用于营销、25%用于收购公司[116] 财务数据 - 普通股发行价预计每股4美元，总发行额预计6000000美元[8][12] - 承销折扣和佣金为每股0.28美元，总计420000美元，占比7%[12] - 发行前公司预计收益为每股3.72美元，总计5580000美元[12] - 公司预计此次发行总现金支出约1457848美元[13] - 若超额配售选择权全部行使，承销折扣为483000美元，非责任费用为69000美元，公司发行前总收益为6348000美元[14] 业务情况 - 公司有四种主要收入来源，包括设计和/或建设室内CEA垂直农场等[34] - 公司目前运营和管理两个CEA垂直农场，面积分别为10021平方英尺和5239平方英尺[43] - 公司运营的EduFarm租期至2026年4月30日，需支付月租金及该农场月收入的30%[44] - 公司与AEON合作，AEON支付销售柜台余额，公司支付AEON每月收银机登记金额的30%作为利润分成[57] - 2023财年公司为2个客户提供设计服务，销售2个CEA垂直农场；2024年上半年为2个客户提供设计和建造服务，未销售农场[64] 技术研发 - 公司计划在2025年将某些软件解决方案完全集成到Agroz OS中[39] - 2024年5月，公司宣布使用微软Azure OpenAI Service的生成式人工智能技术开发Agroz Copilot[54] - 公司预计2025年第二季度全面部署AI代理系统到Agroz OS[70] 市场数据 - 2022年全球农业技术市场价值221亿美元，预计到2032年将增长至超758.7亿美元，复合年增长率为13.1%[86] - 2022年全球垂直农场市场规模为56亿美元，预计到2029年将达到210亿美元，复合年增长率为20.8%[87] - 2023年亚太地区CEA垂直农场市场规模达24.3亿美元，预计2024 - 2030年复合年增长率为29.2%[87] 风险因素 - 公司业务面临有限运营历史、高成本、人力不足等风险[109] - 公司股票面临无公开市场、价格波动等风险[110] - 公司CEA垂直农场建设依赖第三方，可能面临意外成本和延误[133] - 公司面临农业技术和垂直农业行业的激烈竞争[135][136] - 公司信息技术系统可能出现网络中断等问题[137] - 公司可能无法成功开发或改进产品和服务[139] - 公司产品运输渠道可能中断[141] - 公司可能无法充分保护知识产权[142][145] - 公司内部控制存在重大缺陷[146][148][149] - 公司未来业务计划可能受阻[151] 其他信息 - 2024年9月30日，公司获马来西亚品牌协会颁发新兴品牌传奇奖[91] - 2024年9月13日，公司获马来西亚农业和粮食安全部颁发2024年度最佳农业技术奖[92] - 截至招股说明书日期，公司有2个注册商标，2个商标申请待决且均被暂拒[100] - 截至招股说明书日期，公司拥有多项未注册版权，受马来西亚版权法保护50年[106] - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受简化报告要求和相关豁免[4][10][111][112] - 公司预计可预见未来不会支付现金股息[162] - 购买公司股票将产生每股3.68美元的直接大幅摊薄，2024年6月30日调整后每股有形净资产账面价值为0.32美元[167] - 可赎回可转换优先股（RCPS）持有人有权按每年10%的比率获得股息[171]

业绩相关 - 2023财年为2个客户提供设计服务，2024年上半年为2个客户提供设计和建设服务[63] - 2023财年售出2个CEA垂直农场，2024年上半年未售出[63] - 公司于2024财年开始从客户CEA垂直农场的运营和管理服务中获得收入[41] 用户数据 - 无明确相关用户数据内容 未来展望 - 公司计划在2025年将AI代理系统、Agroz ERP及财务会计和簿记软件解决方案完全集成到Agroz OS中[38] - 公司预计在2025年第二季度全面部署集成到Agroz OS的AI代理系统[69] - 发售净收益计划用于资本支出（约15%）、运营费用（约25%）、研发（约20%）、营销（约15%）和收购公司（约25%）[111] 新产品和新技术研发 - 2024年5月，公司宣布将使用微软Azure OpenAI服务的最新生成式人工智能技术来构建和开发Agroz Copilot[53] 市场扩张和并购 - 发售净收益约25%用于收购公司[111] 其他新策略 - 公司计划采取补救措施加强内部控制，如招聘IT和财务人员、分配资源准备和审查财务报表[140] 财务数据 - 公司拟发售2500000股普通股，预计发行价为每股4.00美元，预计总收益为10000000美元[7][11] - 承销折扣和佣金为每股0.28美元，总计700000美元，占比7.0%[11] - 发售前费用前公司所得收益为每股3.72美元，总计9300000美元[11] - 公司预计此次发售的总现金费用约为1449560美元[12] - 若超额配售选择权全部行使，承销折扣总计805000美元，不可报销费用为115000美元，发售前公司所得总收益为10580000美元[13] - 基于每股4美元的首次公开发行价格，若承销商不行使超额配售权，公司预计本次发行净收益约为775.044万美元；若行使，净收益约为913.044万美元[198] - 假设发行股票数量不变，每股发行价格每增加（减少）1美元，公司本次发行净收益将增加（减少）230万美元[199] - 假设首次公开发行价格不变，发行股票数量每增加（减少）100万股，公司本次发行净收益将增加（减少）368万美元[199] 运营数据 - 公司运营和管理两个CEA垂直农场，分别为10,021平方英尺的哥打白沙罗室内垂直农场和5,239平方英尺的旺沙玛珠教育垂直农场[42] - 旺沙玛珠教育垂直农场租期为3年至2026年4月30日，公司需支付月租金及该农场月收入30%[43] - 公司已成功种植50种不同作物，目前提供21种作物销售[47] - 公司与永旺的合作中，需支付永旺每月收银机登记金额的30%作为利润分成[56] 市场数据 - 全球农业技术市场2022年估值221亿美元，预计2032年超758.7亿美元，复合年增长率13.1%[85] - 全球垂直农场市场2022年估值56亿美元，预计2029年达到210亿美元，复合年增长率20.8%[86] - 亚太地区CEA垂直农场市场2023年达到24.3亿美元，预计2024 - 2030年复合年增长率29.2%[86] 公司身份及相关规定 - 公司为新兴成长公司和外国私人发行人，将遵守减少的上市公司报告要求[9][20] - 若公司年收入超12.35亿美元或三年发行超10亿美元非可转换债券，将提前结束新兴成长公司身份[106] - 公司作为外国私人发行人，可遵循母国治理要求并享受相关豁免[107] - 公司作为新兴成长公司的身份将在以下较早时间结束：完成本次发行后第五个财政年度的最后一天、年度总收入至少达到12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的股票市值在任何第二个财政季度末超过7亿美元）、在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务[187] 股权相关 - 发售前公司流通普通股数量为2132.3405万股，发售完成后若承销商不行使超额配售权为2382.3405万股，若全额行使则为2419.8405万股[111] - 承销商拥有15%的超额配售权，可在交割日后45天内行使[111] - 可转换优先股持有人有权按每年10%的比率获得股息[80] - 可转换优先股认购价格为每股2.5美元，可在发行后随时赎回，发行两周年未转换的将全额赎回[79] 其他信息 - 2024年6月，马来西亚政府认可旺沙玛珠教育垂直农场符合无农药的马来西亚良好农业规范要求，认证涵盖20种蔬菜[44] - 2024年9月30日，公司获马来西亚品牌协会颁发的新兴品牌传奇奖[90] - 2024年9月13日，公司获马来西亚农业和粮食安全部颁发的2024年最佳农业技术奖[91] - 2024年1月，公司加入微软AI云合作伙伴计划[93] - 2023年7月，公司在马来西亚哥打白沙罗安装了一个面积为10,021平方英尺的室内CEA垂直农场[95] - 2023年8月，公司在永旺MaxValu Prime购物中心安装了“超市农场”用于销售和推广[96] - 截至招股说明书日期，公司有2个注册商标和2个待批准的商标申请[99] - 公司多项源代码及标准操作流程受马来西亚版权法保护，版权保护期为50年[102] - 公司关联方交易涉及与Braiven Co., Ltd.约50万美元和400万美元的软件开发服务合同，2023财年向Agroz Ventures销售约90万美元的CEA垂直农场解决方案[77] - 购买公司股票将产生每股3.54美元的立即大幅摊薄，2024年6月30日调整后每股有形净资产账面价值为0.46美元[160] - 本次发行涉及发行371,500股RCPS，转换419,929股和528,420股RCPS为普通股，交出1,030,494股普通股，发行3,556股普通股[160]

业绩与财务 - 公司拟首次公开发行250万普通股，发行价预计每股4美元[7][8][112] - 承销折扣和佣金每股0.28美元，占比7%，总承销折扣和佣金70万美元[12] - 发行前收益预计每股3.72美元，总计930万美元[12] - 本次发行预计总现金费用约144.956万美元，不包括折扣和非责任费用[13] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣80.5万美元，非责任费用11.5万美元，发行前收益1058万美元[14] - 若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约775.044万美元；行使则约913.044万美元[112][199] - 假设发行股份数量不变，每股发行价格每增减1美元，公司净收益增减230万美元[200] - 假设首次公开募股价格不变，发行股份数量每增减100万股，公司净收益增减368万美元[200] 用户与业务数据 - 公司目前运营和管理两个CEA垂直农场，面积分别为10,021平方英尺和5,239平方英尺[43][44] - 公司从2024财年开始从客户CEA垂直农场运营和管理服务中获得收入[42] - 公司已成功种植50种不同作物，目前提供21种作物销售[48][73] - 2023财年为2个客户提供设计服务，售出2个CEA垂直农场；2024年上半年为2个客户提供设计和建设服务，未售出农场[64] - Agroz Group与Braiven Co., Ltd.有两份软件开发服务合同，金额分别约50万美元和400万美元；2023财年向Agroz Ventures出售CEA垂直农场解决方案总计约90万美元[78] 未来展望 - 公司预计2025年将软件解决方案完全集成到Agroz OS中[39] - 公司预计在2025年第二季度全面部署AI代理系统到Agroz OS[70] - 公司计划将本次发行净收益的15%用于资本支出，25%用于运营费用，20%用于研发，15%用于营销，25%用于收购某些公司[112] 新产品和新技术研发 - 公司于2024年5月宣布将使用微软Azure OpenAI服务的生成式人工智能技术开发Agroz Copilot[54] 市场数据 - 2022年全球农业技术市场价值221亿美元，预计到2032年将增长至超过758.7亿美元，复合年增长率为13.1%[86] - 2022年全球垂直农业市场规模为56亿美元，预计到2029年将达到210亿美元，复合年增长率为20.8%[87] - 2023年亚太地区CEA垂直农业市场规模达到24.3亿美元，预计2024 - 2030年复合年增长率为29.2%[87] 其他 - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司，运营子公司位于马来西亚[7] - 公司与AEON的租约中需支付30%的EduFarm月收入作为租金[44] - 公司与AEON的合作中，需支付30%的AEON收银机月登记总额作为保证金[57] - 2024年9月30日，公司获马来西亚品牌协会颁发的新兴品牌传奇奖[91] - 2024年9月13日，公司获马来西亚农业和粮食安全部颁发的2024年最佳农业技术奖[92] - 2024年1月，公司加入微软AI云合作伙伴计划[94] - 2023年7月，公司在马来西亚哥打白沙罗安装了面积为10021平方英尺的室内CEA垂直农场[96] - 截至招股说明书日期，公司有2个注册商标和2个待批准的商标申请，均在马来西亚[100] - 截至招股说明书日期，公司拥有多项未注册的版权，包括Agroz OS等源代码[102][103] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受减少报告要求[107] - 公司作为外国私人发行人，可选择遵循母国治理要求和相关豁免规定[108] - 公司存在重大关联方交易，如与Braiven Co., Ltd.的软件开发服务合同等[134] - 公司内部控制存在重大缺陷，计划采取补救措施加强[140][141] - 购买股票将产生每股3.54美元的立即大幅摊薄，2024年6月30日调整后每股有形净资产账面价值为0.46美元[161] - 董事会有权决定是否分配股息，公司目前打算保留未来收益，预计近期不宣布或支付股息[167]