In the Applications & Commerce (A&C) segment, revenue grew 12% to $0.5 billion, supported by attach of subscription-based solutions. McCaffrey said A&C ARR grew 10% and the segment now represents about 40% of total business. Segment EBITDA margin improved 110 basis points to 45% "on product mix." In the core platform segment, revenue rose 3% to $769 million on 5% growth in primary domains, with a mix shift toward higher-priced non-.com top-level domains. McCaffrey said results were partially offset by "soft ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为13亿美元，同比增长6%（按报告及固定汇率计算）[18] - 年度经常性收入（ARR）为43亿美元，同比增长6%[18] - 国际收入为4.16亿美元，同比增长7%[18] - 高利润率的应用与商业（A&C）部门收入为5亿美元，同比增长12%[18] - A&C 部门的ARR增长10%，目前约占公司总业务的40%[18] - 核心平台部门收入为7.69亿美元，同比增长3%[18] - 总预订额为15亿美元，同比增长3%[19] - A&C预订额增长9%，核心平台预订额下降1%[19] - 正常化息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4.14亿美元，同比增长13%[22] - 正常化EBITDA利润率扩大210个基点至33%[4][17][22] - 自由现金流为4.74亿美元，同比增长15%[17][23] - 过去12个月自由现金流为16.8亿美元[17] - 每股收益（EPS）相关：公司回购了300万股股票，总计2.8亿美元，完全稀释后的流通股减少至1.33亿股[17][23] - 客户年度支出超过500美元的比例约为客户基数的10%[21] - 每用户平均收入（ARPU）增长9%至246美元[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **A&C 部门**：收入增长12%至5亿美元，ARR增长10%，部门EBITDA利润率提升110个基点至45%[18] - **核心平台部门**：收入增长3%至7.69亿美元，主要域名增长5%，部门EBITDA利润率扩大150个基点至33%[18][19] - **域名业务**：作为最大的分销渠道，新客户注册加速了6%[14] - **AI原生产品（Airo AI Builder）**：在测试版发布数周内，年度化预订运行率迅速扩大至超过1000万美元[7] - **AI支持的服务（Airo Care）**：已推广至超过50个市场和20种语言，首次测试将解决率提高了约50%，在非英语市场将性能提高了超过150%[12][13] - **代理名称服务（ANS）**：非GoDaddy代理在GoDaddy的ANS实施中数量已达数千[10] 各个市场数据和关键指标变化 - **国际市场**：收入为4.16亿美元，同比增长7%[18] - **非英语市场**：通过Airo Care，解决率性能提升了超过150%，实现了英语与非英语市场解决率的均衡[12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **AI转型战略**：公司正将自己定位为通过AI驱动体验和成果帮助创业者将意图转化为行动的平台[5] - **AI转型三大领域**：1) AI原生产品的采用和货币化；2) 扩展代理名称服务（ANS）作为代理式开放互联网的新身份层；3) 利用AI提高运营效率[6] - **产品组合管理**：公司持续有意管理产品组合，退出低价值产品，将资源重新分配给高价值机会[20] - **客户战略**：专注于吸引高意向客户，这些客户会附加、转换并随时间成长，以优化长期价值[14][15] - **竞争定位**：凭借可信赖的全球品牌、域名领导地位、规模化基础设施、专有数据、强大的工程人才和世界级的客服组织，构建差异化平台[5] - **行业趋势应对**：随着AI驱动创新加速，客户对速度、简单性和可衡量结果的期望正在提高，公司正在顺应这一转变[5] - **ANS与开放标准**：倡导开放标准和合作伙伴关系，以获取对开放标准的关键支持，并已签署2个具有实际用例的合作伙伴关系[10] - **市场机会**：公司拥有巨大的市场机会、强大的竞争地位和继续投资以提供持久股东价值的财务灵活性[16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经营环境**：公司在一个快速变化的动态环境中运营，并正依靠自身优势[15] - **AI影响**：AI正在改变客户期望和工作流程，公司正在积极投入这一转变[5] - **未来增长动力**：吸引高意向客户、帮助创业者启动和发展业务，这推动了持久增长、利润率扩张和强劲的复合自由现金流[15] - **预订与收入增长**：排除外汇影响，预计今年剩余时间的预订和收入增长率将持平或高于收入增长[19] - **域名业务前景**：域名系统是当今互联网身份的基础，域名在代理身份和信任方面具有独特地位，能将域名的相关性延伸到未来[11] 其他重要信息 - **Airo AI Builder进展**：该产品已开始在godaddy.com上扩大分销，并通过Airo Care进行销售，计划在5月份增加有针对性的付费营销[8] - **网站+营销升级**：上一季度推出了升级版，将AI原生功能融入产品，同时为客户和GoDaddy保持严格的成本控制，早期测试结果超出预期[9] - **运营效率提升**：AI正被用于软件开发，以更少的专用团队快速创建面向客户的应用程序，并测试用内部构建的解决方案替代较小的第三方SaaS工具[11] - **促销活动调整**：公司调整了上一季度讨论的促销计划，以更好地平衡客户获取和预订，这些努力正在取得成果，推动了强劲的毛客户增长[14] - **低价值产品退出**：本季度公司退出了一项低价值产品，这部分抵消了促销活动带来的客户增长，但未对预订产生实质性影响[15][98][99] - **资本分配**：公司在过去4年将超过95%的自由现金流用于股票回购，并继续致力于资本回报[26] - **财务指引**：重申2026年全年指引，预计总收入在51.95亿至52.75亿美元之间，中点增长6%[24] - **第二季度展望**：目标总收入在12.85亿至13.05亿美元之间，中点增长6%[25] - **自由现金流目标**：重申全年自由现金流目标约为18亿美元[25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户质量和AI运营效率的平衡 [32] - **客户质量**：公司的策略是吸引高意向客户，通过渠道流量以及激活和附加其他产品来衡量意向。历史数据显示，如果看到其他产品的激活和附加，一年期结束时会有良好的续订率，这给了公司信心[34] - **AI运营效率**：公司正在平衡多个因素，包括利用AI内部采用带来的运营效率来扩大利润率。公司采取非常严格的框架方法，根据长期回报来平衡投资。例如，增加对AI Builder的营销投入是因为看到了显示回报的数据点，尽管对当前年份影响不大，但具有推动未来增长的潜力[35][36] 问题: Airo AI Builder的潜在规模及AI基础设施机会 [42][46] - **Airo AI Builder规模**：1000万美元的运行率指的是年度化预订额，包括订阅和积分。目前仍处于早期阶段，但早期采用令人兴奋。公司刚刚开始在客服渠道销售，本月将增加付费营销，并且尚未触及域名或网站路径等巨大渠道，因此长期运行率有很大增长空间[42][43][44] - **AI基础设施机会**：Airo AI Builder确实使用了GoDaddy的托管服务，这是其竞争优势之一。公司有能力提供安全、大规模、成本效益高的托管。公司有计划为客户直接提供更多托管服务，但重点仍是为现有客户群提供解决方案，而非进军企业市场[47][48] 问题: 预订增长曲线和资本分配 [52] - **预订增长曲线**：预订增长率在全年剩余9个月应持平或高于收入增长率，这表明公司正在获得增长势头[54] - **资本分配与回购**：建议不要只看单个季度，而应看公司的历史记录，这是公司处理方式的良好指标。股票回购仍然是向股东回报价值的强大杠杆，公司的方法没有改变[54][55] 问题: Airo AI Builder的单位经济性和网站+营销升级定价 [58][62] - **Airo AI Builder单位经济性**：公司致力于打造一款服务于客户、毛利率和价格点对客户和GoDaddy都有效的产品。该产品从一开始就被视为毛利率为正的产品。目前谈论订阅与积分的详细构成还为时过早[58][59] - **网站+营销升级与定价**：由于网站+营销升级是一个重大变化，任何定价调整都需要等到客户体验和发布率等指标达到同等水平。关于ARPU贡献，公司不区分具体产品，因为涉及捆绑销售。此次定价讨论特定于该领域，而非其他捆绑方面[63][64] 问题: A&C预订增长驱动因素 [68] - **A&C预订增长**：影响A&C预订的因素与上一季度讨论的相同，主要包括市场推广优惠和与升级版网站+营销产品相关的定价和捆绑因素。这些影响在第一季度达到顶峰，预计随着时间推移会逐渐消退[70] 问题: Airo AI Builder货币化及国际收入增长 [74] - **Airo AI Builder货币化**：目前1000万美元的运行率仅包含Airo AI Builder的订阅和AI积分，尚未计入其他产品的附加销售[75] - **国际收入增长**：国际收入增长放缓至7%，主要是由于去年同期二级市场有一些大额交易贡献了增长率，而本季度没有类似规模交易，因此对比基数较高[76] 问题: ANS的竞争优势及域名业务战略 [79][82] - **ANS竞争优势**：GoDaddy的核心优势在于倡导使用域名系统（DNS）作为代理发现目录的开放标准。作为全球最大的域名注册商，如果域名在代理身份和信任中扮演核心角色，这对公司非常有利[80][81] - **域名业务战略**：公司专注于高意向客户，愿意放弃低生命周期价值（LTV）的客户以优化价值。公司凭借丰富的经验和工具在域名业务中竞争，并发现价值在于那些购买域名后还会进行其他操作的高意向客户[82][83] 问题: Airo AI Builder流量暴露及营销计划 [86] - **Airo AI Builder流量暴露**：从GoDaddy.com导流到新体验的流量仍然很小。公司最大的渠道是域名路径和创建（网站）路径，目前都导向现有版本的网站+营销。预计今年这一情况会演变，更多流量将转向新产品[87] - **Airo AI Builder营销计划**：公司计划在今年投入大量营销资金，并从第二季度开始。这些资金将来自公司其他领域的效率提升，不会改变原有的财务计划。公司将基于数据证据和回报来增加和改善营销投入[88][89][90] 问题: Airo AI Builder定价策略 [91] - **Airo AI Builder定价**：公司测试了两种不同的方案，并对最终确定的方案感到满意。该方案包括一个免费入门计划（含少量积分）、一个入门级、专业级和终极级计划，并包含订阅和积分系统。在可预见的未来，公司将坚持此定价，重点放在尽快扩大规模上[92] 问题: 低价值产品退出的影响 [97] - **低价值产品退出**：作为对动态环境测试的一部分，公司优化了促销活动以平衡预订和客户增长，并借此机会淘汰了一个旧产品。这对客户数量有轻微影响，但对预订几乎没有影响[98][99] 问题: AI搜索对流量影响及公司定位 [103] - **AI搜索对流量影响**：与上一季度情况一致，公司观察到AI模式对搜索流量产生了一些影响，但通过提高自身转化率抵消了这种影响。这种关系持续，未出现进一步变化[104] - **公司在AI接口中的定位**：公司关注的是无论客户从何处开始旅程，都能提供自身价值。例如，在一个代理普遍存在的世界里，公司需要确保拥有API和产品，使代理能够与GoDaddy成功交互。公司正在组织团队以适应和竞争这个AI主导的新常态[105][106] 问题: Airo Care对国际增长机会的影响 [110] - **Airo Care对国际增长的影响**：Airo Care原生提供多语言支持能力，将使公司在国际市场上更具竞争力。测试数据显示其能在全球范围内提供近乎同等水平的服务，这将使公司能够在之前因支持或本地化成本而吸引力较小的市场（如亚洲市场）更积极地竞争，这是一个令人兴奋的未来机会[111][112]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为13亿美元 同比增长6% 按固定汇率计算同样增长6% [17] - 年度经常性收入为43亿美元 同比增长6% [17] - 国际收入为4.16亿美元 同比增长7% [17] - 调整后EBITDA为4.14亿美元 同比增长13% 调整后EBITDA利润率扩大至33% 提升了超过200个基点 [3][16][20] - 自由现金流为4.74亿美元 同比增长15% 过去12个月自由现金流为16.8亿美元 [16][21] - 总预订额为15亿美元 同比增长3% [18] - 每股收益：通过股票回购 完全稀释后的流通股数量减少至1.33亿股 [16][22] - 净债务为26亿美元 按过去12个月计算净杠杆率为1.4倍 处于目标范围内 [21] - 客户年度支出超过500美元的客户数量增加 约占客户总数的10% [19] - 每用户平均收入增长9% 达到246美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用与商业部门收入增长12% 达到5亿美元 该部门ARR增长10% 目前约占公司总业务的40% [17] - 应用与商业部门EBITDA利润率提升110个基点至45% [17] - 核心平台部门收入增长3% 达到7.69亿美元 主要域名增长5% 且更高价格的非.com顶级域名占比提升 [17] - 核心平台部门EBITDA利润率扩大150个基点至33% [17] - 应用与商业部门预订额增长9% 核心平台部门预订额下降1% [18] - 新的Airo用户群组的第二产品附加率比非Airo群组快30% [19] - 保留率高于85% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入增长7%至4.16亿美元 [17] - 国际增长放缓部分原因是去年同期二级市场有大额交易 而本季度未出现类似交易 [77] - Airo Care现已推广至超过50个市场和20种语言 在非英语市场的解决率提升了超过150% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向人工智能原生公司转型 重点是利用人工智能提升客户体验和运营效率 [4][10] - 核心战略是吸引高意向客户 并通过附加产品和服务实现其长期价值增长 [12][14][32] - 公司正在退出低价值产品 并将资源重新分配到高价值机会上 [13][19][102] - 在竞争方面 公司凭借其全球品牌、域名领导地位、规模化基础设施、专有数据、工程人才和世界级客服组织形成了差异化平台 [4] - 公司对在动态环境中有效竞争充满信心 [9] - 人工智能代理名称服务旨在将域名确立为未来人工智能代理互联网中的数字身份和信任层 公司已签署2个合作伙伴关系 [4][9] - 公司正在将人工智能应用于内部运营 以提升软件开发速度、用内部解决方案替代第三方SaaS工具 并推进客服自动化 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境充满活力且变化迅速 公司正在发挥自身优势 [13] - 人工智能驱动的创新正在加速 客户对速度、简单性和可衡量结果的期望正在提高 [4] - 公司看到人工智能模式对搜索流量产生了一些影响 但通过提高转化率进行了抵消 这一趋势与上一季度一致 [106] - 公司重申了2026年全年业绩指引 预计总收入在51.95亿美元至52.75亿美元之间 中点增长率为6% [22] - 预计第二季度总收入在12.85亿美元至13.05亿美元之间 中点增长率为6% [23] - 预计第二季度及全年 应用与商业部门收入将实现低双位数增长 核心平台部门将实现低个位数增长 [23] - 预计第二季度调整后EBITDA利润率约为33% 并重申全年利润率超过33%的目标 [23] - 预计全年调整后EBITDA对自由现金流的转化率将大于1:1 并重申全年自由现金流目标约为18亿美元 [23] - 公司有望超过其自由现金流复合年增长率20%的长期目标 [24] 其他重要信息 - Airo AI Builder在测试版发布后几周内 年化预订额运行率迅速达到超过1000万美元 [5] - 该产品包括订阅和积分两种模式 目前尚未计入其他产品的交叉销售 [41][76] - 公司计划在5月份启动有针对性的付费营销 资金来自业务其他环节的效率提升 [7] - 公司对“网站+营销”产品进行了人工智能原生能力升级 并在域名渠道进行了测试 早期结果超出预期 [8] - 在客服方面 Airo Care在首次测试中将解决率提升了约50% 并能够均衡英语与非英语市场的解决率表现 [11] - 在销售方面 人工智能原生商务销售代理的转化率已可与人工销售相媲美 [12] - 本季度的促销活动带来了强劲的毛新增客户 并推动独立及合作伙伴客户群体的新域名注册量加速增长6% [12] - 公司本季度移除了一个低价值产品 这对客户增长产生了部分抵消 但对预订额影响不大 [13][101][102] - 自2022年以来 股票回购计划已使完全稀释后的流通股总数累计减少了超过31% [22] - 在过去4年中 公司将超过95%的自由现金流用于股票回购 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于如何确保吸引到正确类型的客户以及如何衡量客户质量 [29] - 公司策略是吸引高意向客户 其定义是观察渠道流量以及随后其他产品的激活和附加情况 历史数据表明 如果客户激活并附加其他产品 他们在一年期结束时会有良好的续约率 这是衡量客户质量和意图的关键 [32] - 公司在做业务决策时 会关注新客户的意图和质量 并通过他们激活其他产品的情况来衡量 [32] 问题: 关于人工智能带来的运营效率提升 是会转化为利润和现金流 还是被再投资回业务 [29][30] - 公司正在平衡多个因素 一方面有能力通过采用人工智能来提升利润率 另一方面也坚持过去在创新投资上的纪律性 即根据显示投资回报的数据点来决定投资 [33] - 例如 公司计划在今年剩余时间增加对Airo AI Builder的营销投入 是因为看到了显示回报的数据点 虽然这些回报在当前财年可能微不足道 但公司认为其有潜力推动未来增长 [34] - 在软件开发、客服、应用程序使用和营销等领域应用人工智能 都有望以更低的成本为客户带来更好的结果 [35] 问题: 关于Airo AI Builder 1000万美元以上年化运行率的发展潜力 [40] - 这1000万美元运行率指的是年化预订额 包含订阅和积分 目前仍处于非常早期的阶段 [41] - 该产品提供了通过自然语言快速创建网站和功能的“神奇”体验 早期采用情况令人兴奋 [42] - 公司刚刚开始在客服渠道销售该产品 并将在本月启动付费营销 此外 公司庞大的域名和建站渠道流量尚未触及 因此长期运行率有很大增长空间 但公司也会密切关注该产品如何影响客户对其他产品的使用 [42][43] 问题: 关于人工智能代理名称服务以及Airo AI Builder是否可能利用公司的托管能力来处理人工智能工作负载 [45] - Airo AI Builder已经使用了GoDaddy的托管服务 这是公司的竞争优势之一 能够提供安全、大规模且成本效益高的托管 [46] - 公司有计划为客户在托管方面做更多事情 但重点仍然是服务现有客户群 而非进军企业市场 [46] 问题: 关于预订额增长将在今年剩余时间与收入增长持平或更高的具体走势 以及资本分配和股票回购的考量 [52] - 预订额增长率将在今年剩余9个月内与收入增长率持平或更高 这反映了公司正在积聚的增长势头 [54] - 在资本分配方面 不应只看单个季度 而应看公司的历史 股票回购仍然是公司向股东返还价值的有力工具 公司的方法没有改变 [54][55] 问题: 关于Airo AI Builder的单位经济性 包括平均交易规模、积分充值占比以及与老版“网站+营销”的利润率比较 [58] - 公司致力于打造一款服务于客户、毛利率和价格点对客户和公司都可行的产品 从一开始就将其视为毛利率为正的产品 [58] - 目前阶段太早 无法详细讨论订阅和积分的具体构成 随着营销投入和渠道开放 数据会有很多波动 [58] - 与“网站+营销”的比较方面 公司今年将推出该产品的升级版 该版本更专注于特定客户需求和经济性 测试结果良好 预计新版将在今年内完成测试并胜出 [59][60] 问题: 关于“网站+营销”升级版何时重新实施定价 以及历史上ARPU提升中有多少可归因于该产品 [62] - 由于“网站+营销”升级版是一个重大更新 从模板优先转向平衡编辑器功能和人工智能功能 成本结构不同 因此任何定价变更都需要等到客户体验和发布率等指标达到同等水平之后 [63] - 关于ARPU贡献 公司不区分具体产品 因为捆绑销售涉及多个产品 但提到的定价举措特指该领域 不包括其他捆绑方面 其他捆绑定价对ARPU仍有贡献 [64] 问题: 关于应用与商业部门预订额增长的具体驱动因素和影响时间线 [68] - 影响应用与商业部门预订额的因素与上一季度讨论的一致 主要包括市场推广活动的影响 以及“网站+营销”产品升级相关的定价和捆绑影响 这些影响在第一季度达到峰值 预计随着时间推移会逐渐消退 [69] 问题: 关于Airo AI Builder的货币化是否包含其他产品的交叉销售 以及国际收入增长放缓的原因 [75] - Airo AI Builder的运行率目前仅包含其自身的订阅和人工智能积分 尚未计入其他产品的附加销售 [76] - 国际收入增长放缓的唯一原因是去年同期二级市场有一些大额交易 而本季度没有出现类似交易 属于同比基数较高 [77] 问题: 关于GoDaddy在人工智能代理名称服务领域的竞争优势 [80] - 公司的核心优势在于倡导将人工智能代理注册在互联网上 并通过域名系统进行发现 DNS是互联网上唯一且广泛复制的目录 [81][82] - 通过将代理注册与域名关联 域名将成为代理身份和信任的核心 作为全球最大的域名注册商 这对公司非常有利 [83] - 公司提供的开放标准是一个优雅、可扩展且现成的解决方案 并已获得大型厂商的积极反应 [83] 问题: 关于域名业务的战略目标 是保持或获取份额 还是愿意放弃低终身价值客户 [84] - 公司愿意放弃低终身价值客户 因为重点是高意向客户 [84] - 公司拥有30年的竞争经验 发现价值在于高意向客户 即那些购买域名后还会使用其他服务的客户 这才能驱动公司的终身价值 [85] 问题: 关于目前有多少流量导向Airo网站生成器 以及对Airo AI Builder的营销投入计划 [88] - 目前从GoDaddy.com导向新体验的流量仍然很少 公司最大的域名和建站渠道目前仍导向现有的“网站+营销”版本 预计今年这一情况会逐步演变 从而推动新产品使用量和收入的增长 [89] - 公司计划今年对Airo AI Builder投入可观的营销费用 并从第二季度开始 资金将来自业务其他环节的效率提升 公司遵循基于证据的决策文化 在看到回报后会继续投资 [90][91][92] 问题: 关于Airo AI Builder的定价策略是否已经确定 [93] - 公司测试了两种不同的方案 并对最终确定的方案感到满意 这是增加营销投入的前提之一 当前方案包括一个免费入门计划以及包含订阅和积分系统的更高阶计划 公司认为目前设置良好 在可预见的未来将坚持此方案 并专注于尽快扩大规模 [94] 问题: 关于本季度移除的低价值产品具体是什么 及其对客户数、收入的影响 以及是否还有其他类似产品在评估中 [99] - 该产品是多年前提供的旧产品 已无法产生所需价值 因此公司决定停止支持并重新分配资源 [102] - 该决定对客户流失有轻微影响 但对预订额几乎没有影响 [101][102] - 公司将持续评估产品组合 目标是为高价值产品进行优化 并在必要时放弃不再有足够回报的低价值产品 [102] 问题: 关于人工智能聊天机器人等新型发现方式是否改变了流量模式或客户获取行为 以及公司如何应对客户旅程始于人工智能界面的趋势 [106] - 在流量方面 人工智能模式对搜索流量的影响与上一季度讨论的一致 公司通过提高转化率来抵消这一影响 未观察到进一步变化 [106] - 对于客户旅程始于人工智能界面的趋势 公司的策略是无论客户从哪里开始 都提供自身价值 并确保公司拥有API和产品 让人工智能代理也能与GoDaddy成功交互 公司正在组织团队以适应和竞争这个人工智能主导的新常态 [107][108] 问题: 关于Airo Care在多语言市场的推广 是否改变了国际增长机会或进入新市场的策略 [112] - Airo Care能够原生提供多语言支持 这将显著提升公司在国际市场的竞争力 [113] - 测试显示Airo Care能在全球范围内提供几乎同等水平的服务 这对于在那些公司实体存在较小、难以提供高水平服务的亚洲等市场尤其有利 这将使公司能够更积极地开拓这些市场 是一个令人兴奋的未来机遇 [114]