股价表现与市场环境 - 公司股价在过去12个月内下跌了36.6%，表现逊于同期Zacks计算机和科技行业23.6%的回报率 [1] - 公司正面临充满挑战的宏观经济环境以及数字服务市场的激烈竞争 [1] AI战略转型与产品创新 - 公司近期推出了面向小型企业的测试版代理AI网站构建平台Airoai，其包含的六个AI代理可协助企业完成从域名注册到网站构建发布、Logo生成、政策模板起草乃至托管应用搭建等一系列任务 [2] - 公司的战略核心正从传统网站开发转向以Airoai和Airo Plus为核心的代理AI平台，这正成为重要的增长驱动力 [3] - 公司通过“代理开放互联网”战略强化其市场地位，利用其域名基础设施确保安全、开放的代理生态系统，让AI代理为小型企业处理端到端任务 [3] - 公司计划在年底前使用AI编写70%的代码，目前已有45%的代码由AI生成 [3] 财务业绩展望 - 公司上调了2025年业绩指引，预计总收入在49.3亿美元至49.5亿美元之间，按中点计算同比增长8% [4] - 公司预计2025年应用与商务收入将实现中等两位数增长，核心收入将实现中等个位数增长 [4] - 公司目前预计2025年自由现金流将达到16亿美元 [4] - 对于2025年第四季度，公司预计应用与商务收入将实现低至中等两位数百分比增长，核心收入将实现低个位数增长 [5] - 公司预计2025年第四季度收入在12.55亿美元至12.75亿美元之间，按中点计算同比增长6% [5] - 公司预计2025年第四季度经调整的息税折旧摊销前利润率约为32% [5] 行业比较 - 在更广泛的Zacks计算机和科技行业中，Advanced Energy Industries、Digital Turbine和Ciena目前位列更佳，每家公司均获得Zacks排名第1 [6] - Advanced Energy Industries、Digital Turbine和Ciena的长期盈利增长率目前分别为33.41%、42.42%和47.58% [7] - 在过去一年中，Advanced Energy Industries、Digital Turbine和Ciena的股价分别上涨了78%、290.9%和185.8% [7]

公司业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收在11.75亿至11.95亿美元之间，中点同比增长7% [1] - Zacks一致预期营收为11.9亿美元，同比增长7.1% [1] - 每股收益共识预期为1.41美元，同比下降3.4%，但较去年同期增长30.56% [2] - 过去四个季度中三次超出盈利预期，平均超出幅度为3.42% [2] 财务影响因素 - 汇率波动可能对国际收入产生负面影响，美国收入增速预计比国际高200个基点 [3] - 为支持Airo平台推广增加的营销支出可能压制利润率 [3] - 客户留存面临挑战，原因包括业务剥离、缺乏深度折扣和持续客户迁移 [4] 产品与业务表现 - Airo平台早期采用强劲，第四季度50%付费订阅来自该平台，客户参与度和收入势头提升 [5] - 通过Airo Plus等高端服务实现货币化，可能增强季度财务表现 [5] - 预计2025年第一季度应用与商务(A&C)收入增速中双位数，核心平台收入低个位数增长 [6] - A&C收入共识预期4.41亿美元(同比+15.1%)，核心平台收入2.33亿美元(同比+7.4%) [6] 其他公司参考 - Affirm(AFRM)第三季度预期每股亏损8美分，较去年同期亏损43美分大幅收窄 [8][9] - StoneCo(STNE)第一季度预期每股收益29美分，与去年同期持平 [10] - CLEAR Secure(YOU)第一季度预期每股收益30美分，同比增长7.14% [11]