市场策略与交易结构 - 市场显现积极迹象 牛市看跌期权价差策略可能表现良好 [1] - 牛市看跌期权价差通过卖出一个裸看跌期权并买入一个更虚值的看跌期权来构建 [1] - 该策略风险低于裸卖看跌期权 因买入的期权锁定了最大亏损 [2] 苹果公司交易示例 - 苹果公司股价显现强势 交易于21日、50日和200日移动均线之上 [3] - 苹果公司获得100%的买入评级 短期展望为维持当前方向 [3] - 构建策略为卖出12月19日到期、行权价275美元的看跌期权 同时买入行权价270美元的看跌期权 [3] - 该价差昨日交易价格约为0.89美元 卖方获得89美元权利金 最大风险为411美元 [3] - 若苹果股价在12月19日前保持在275美元以上 该交易的风险回报率为21.65% [4] - 若到期日苹果股价收于270美元以下 将产生411美元全额亏损 [4] - 该策略的盈亏平衡点为274.11美元 [4] - 止损建议为若股价跌破275美元则考虑提前平仓止损 [4] 谷歌公司交易示例 - 谷歌公司股价近期表现强劲 获得100%的买入评级 短期展望为维持当前方向且势头增强 [6] - 构建策略为卖出12月19日到期、行权价300美元的看跌期权 同时买入行权价290美元的看跌期权 [7] - 该价差昨日交易价格约为1.08美元 卖方获得108美元权利金 最大风险为892美元 [7] - 若谷歌股价在12月19日前保持在300美元以上 该交易的风险回报率为12.11% [7] - 若到期日谷歌股价收于290美元以下 将产生892美元全额亏损 [7] - 该策略的盈亏平衡点为298.92美元 [8]

备兑看涨期权策略 - 策略涉及持有一家公司股票的同时卖出未来到期的看涨期权以获得权利金收入从而提升投资者年回报 [2] - 该策略是散户和机构投资者最常讨论和使用创收策略自2022年以来已有近80只备兑看涨期权ETF推出吸引超过650亿美元资金 [2] - 策略最大风险是股价在到期时或到期前高于行权价导致股票被行权从而限制上涨空间 [1] 现金担保看跌期权策略 - 策略涉及卖出平价或虚值看跌期权以获得权利金收入同时预留现金以备期权被指派时买入股票因此该策略通常看涨 [12] - 策略最大风险是股价在到期时或到期前远低于看跌期权行权价期权买方强制以更高行权价买入股票 [13] - 以Spotify为例其12月19日520美元行权价看跌期权虚值11.7%预期未来29天股价波动为7.56%盈利概率约为87%年化回报率为10.1% [17] 牛市看跌期权价差策略 - 策略涉及卖出一个短期看跌期权并买入另一个更低行权价的长期看跌期权两者到期日相同用于看涨股票并创收且损失和利润均有限 [19] - 以辉瑞为例其12月26日23美元行权价看跌期权成交量/未平仓量比为85.24基于该行权价有五种牛市看跌价差组合净权利金收入从14美元到160美元不等 [21][23] - 选择行权价26美元的看跌期权最大损失为2.00美元比行权价27美元的损失低17%盈利概率为49.8%比行权价27美元高出710个基点 [24] 公司业绩与市场表现 - RTX公司股价年初至今上涨近50%其12月19日175美元行权价看涨期权虚值1.31%若到期股价达行权价可实现27.2%年化回报 [7][9] - Spotify公司股价年初至今上涨31%过去五年上涨126%第三季度关键业绩指标均上升自由现金流达8亿美元同比增长13%过去12个月自由现金流为29.2亿欧元约合33.6亿美元较2024年底增长28% [16]

公司业务与市场地位 - 公司是全球最大的电子制造服务公司之一 与计算机和通信领域的大型企业合作 [6] - 业务范围涵盖从印刷电路板和系统组装到生产后支持的全流程 为原始设备制造商提供端到端解决方案 [6] - 公司独特优势在于能够服务市场两端 包括低产量、高复杂度的定制化生产以及高产量、标准化的商品类产品 [7] 公司财务与市场表现 - 自四月以来公司股价一直处于强劲的上升趋势中 [1] - 投资者商业日报给予公司股票综合评级99分（满分99） 每股收益评级99分 相对强度评级98分 [7] - 在其行业组别中排名第一 [7] 期权交易策略分析 - 看涨期权交易者可以考虑使用牛市看跌期权价差策略 该策略在公司股价横盘或上涨时盈利 在轻微下跌时也可能盈利 [1] - 具体交易设置为卖出11月21日到期、执行价210美元的看跌期权 同时买入执行价200美元的看跌期权 可获得约2.40美元的期权权利金 [3] - 该策略最大风险为760美元 最大收益为240美元 盈亏平衡点为207.60美元 较周四收盘价低17.26% [3][4] - 若期权在七周后失效 且公司股价高于210美元 则回报率为31% [4] - 建议止损条件为股价跌破220美元或期权价差价值从2.40美元升至4.80美元 [5]

股票筛选结果 - 使用股票筛选器找出具有买入评级的目标，最终符合筛选标准的公司为亚马逊和Palantir [1][3] 亚马逊看跌期权价差策略 - 策略为牛市看跌期权价差，属于风险确定的期权策略，当股票到期时高于卖出的看跌期权行权价即可获利 [4][5] - 具体操作为卖出10月到期、行权价220美元的看跌期权，同时买入行权价215美元的看跌期权 [7] - 卖出该价差组合可获得约0.87美元（87美元/每份合约）的权利金，这也是最大潜在收益 [7] - 最大潜在损失为价差宽度减去权利金再乘以100，计算为5 - 0.87 x 100 = 413美元 [7] - 该策略的潜在回报率为21.07%，损失概率估计为23.2% [8] - Barchart技术观点评级为100%买入，短期趋势展望为加强，长期指标完全支持趋势延续 [8] Palantir看跌期权价差策略 - 对Palantir同样采用牛市看跌期权价差策略 [9] - 具体操作为卖出10月到期、行权价155美元的看跌期权，同时买入行权价145美元的看跌期权 [10] - 卖出该价差组合可获得约1.83美元（183美元/每份合约）的权利金，为最大潜在收益 [10] - 最大潜在损失计算为10 - 1.83 x 100 = 817美元 [10] - 该策略的潜在回报率为22.40%，损失概率估计为25.2% [11][12] - Barchart技术观点评级为80%买入，但短期趋势展望为减弱 [12]