报告行业投资评级 - 报告未提供明确的行业投资评级 [1][2] 报告的核心观点 - 2026年标志着商品QIS从“创新的新生儿”演变为“市场的核心驱动者”，配置商品QIS指数的战略意义远超传统资产类别配置，不仅是对冲传统配置结构性失效的工具，更是在宏观不确定性爆发、策略收益高度分化的环境中获取“动态超配”优势的系统性方法 [1] - 商品QIS通过多资产、多策略、规则化的构建逻辑，将专业量化的管理能力产品化为透明可交易的指数 [1] - 当前全球正处于“高波动常态化+股债联动失效+地缘风险溢价重估”的时代，商品QIS指数凭借分散化、系统化、防御性的底层设计，正在从“边缘工具”演变为“底层配置”的核心组成部分 [2] - Eurex QIS指数期货的推出代表基础设施升级，防御性商品QIS在真实地缘冲击下展现出实证韧性，表明该领域正经历从“创新”到“主流”的质变 [2] - 将商品QIS指数纳入大类资产配置体系，既是对冲传统工具失效的战略应对，也是把握系统性量化策略核心竞争力的必然选择，规则化的方舟比任何单一资产都更具穿越周期的力量 [2] 国君期货自研指数一览 - 多头指数共5个，包括国君期货农产品、国君期货化工、国君期货工业脉搏（代码GTJAQH024、GTJAQH025、GTJAQHPPI），以及第三方授权的中证商品期货指数（100001.CCI）和南华商品指数（NH0100.NHF） [5] - 工具类指数共5个，包括国君期货沪深300备兑指数（GTJAQH300CC）、国君期货中证500备兑指数（GTJAQH500CC）、国君期货中证1000备兑指数（GTJAQH1000CC）、国君期货中证500期货展期（GTJAQH500R）、国君期货中证1000期货展期（GTJAQH1000R） [5] - 单策略类-全商品策略指数共14个，涵盖商品长期动量策略（GTJAQH001）、商品波动策略（GTJAQH002）、商品反转策略（GTJAQH003）、商品期限基差策略（GTJAQH004）、商品仓单策略（GTJAQH005）、商品偏度策略（GTJAQH006）、商品库存策略（GTJAQH007）、商品中期动量策略（GTJAQH008）、商品利润策略（GTJAQH009）、商品长期规则动量策略（GTJAQH010）、商品量价相关性策略（GTJAQH011）、商品基差策略（GTJAQH012）、商品截面动量策略（GTJAQH013）、商品基差动量策略（GTJAQH014） [5] - 单策略类-核心商品策略指数共9个，涵盖核心商品长期动量策略（GTJAQH015）、核心商品仓单策略（GTJAQH016）、核心商品库存策略（GTJAQH017）、核心商品中期动量策略（GTJAQH018）、核心商品长期规则动量策略（GTJAQH019）、核心商品量价相关性策略（GTJAQH020）、核心商品基差策略（GTJAQH021）、核心商品截面动量策略（GTJAQH022）、核心商品基差动量策略（GTJAQH023） [5] - 多策略组合类包括国君期货CTA多因子组合系列，国君期货CTA多因子系列1代码为GTJAQHCTA1 [5] - 全商品策略指数初始品种池为上市的所有商品，核心商品删去了非QFII商品以及限仓较为严格的品种（例如生猪等），以进一步扩大策略容量及适用范围 [5] 多头指数表现 - 本周多头板块指数中，化工指数上涨1.79%，农产品指数上涨0.46% [6] - 宏观主题类指数中，国君期货工业脉搏指数（PPI工具化指数）下降0.46% [6] 单品种指数表现 - 本周单品种多头指数中，表现较优异的品种为燃料油、低硫燃料油，分别上涨11.5%、6.4% [13] - 表现较弱的品种为烧碱、集运指数（欧线），分别下跌8.6%、11.3% [13] - 本周股指展期策略指数中，中证500展期策略指数上涨0.99%，中证1000展期策略指数上涨1.04% [18] 策略指数表现 - 本周QFII策略指数中，表现较优异的指数为长期截面动量策略指数、库存策略指数，分别上涨1.62%、1.03% [21] - 表现较差的指数为量价相关性策略指数、基差策略指数，分别下跌0.83%、上涨0.15% [21] - 本周CTA多因子组合策略指数（GTJAQHCTA1.WI）上涨0.66% [25] 备兑指数 - 本周中证500股指期货备兑策略指数上涨0.90%，中证1000股指期货备兑策略指数上涨1.05% [27] - 沪深300股指期货备兑指数本周涨幅数据在原文中以“X%”占位，未披露具体数值 [27]