财务业绩表现 - 第三季度非GAAP每股收益为0.27美元，远超市场预期的0.21美元，较去年同期的0.11美元有显著提升 [2] - 第三季度营收达1.085亿美元，同比增长31.2%，超出市场预期的1.041亿美元，并高于管理层1亿至1.08亿美元的指导区间 [3] - 非GAAP毛利率为60.9%，略高于管理层指导区间60%-61.5%的中值，主要得益于产品组合 [7] - 非GAAP运营费用为5530万美元，略低于此前5400万至5700万美元指导区间的中值 [7] 营收驱动因素 - 物联网和汽车部门收入增长强劲，物联网收入环比增长中双位数百分比，主要由边缘AI采用增加驱动 [4] - 汽车部门收入环比增长低个位数百分比 [4] - CV流片上系统在专业IP摄像头中保持强劲势头，预计CV2、CV5和CV7将成为2026财年收入增长的关键驱动力 [6] 客户与现金流 - 一家物流和原始设计制造商客户贡献了当季总收入的10%以上 [5] - 合作伙伴WT Microelectronics占第三季度收入的70.2% [5] - 季度末现金、现金等价物及可交易债务证券总额为2.953亿美元，较第二季度末的2.612亿美元有所增加 [8] - 第三季度运营现金流为3430万美元，自由现金流为3140万美元 [8] 业绩展望 - 第四季度营收指导区间为9700万至1.03亿美元，预计汽车和物联网部门将出现中高个位数百分比的环比收入下降 [9] - 市场对第四季度营收的共识预期为9430万美元，暗示同比增长12.3% [9] - 预计第四季度非GAAP毛利率在59%-60.5%之间，非GAAP运营费用预计在5500万至5800万美元之间 [11]

财务表现 - 公司第一季度非GAAP每股收益为7美分 超出Zacks一致预期的4美分 较去年同期每股亏损26美分显著改善 [1] - 第一季度营收同比飙升57.6%至8590万美元 超出Zacks一致预期的8400万美元 处于管理层指引8100-8700万美元区间的高端 [2] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达370.4% [2] - 非GAAP毛利率达62% 略高于此前指引61-62.5%的中值 受益于有利的产品组合 [6] - 非GAAP运营费用为5180万美元 略高于此前指引5000-5300万美元的中值 部分原因是新老芯片开发项目的工程成本增加 [6] 业务亮点 - Edge AI收入创纪录 占第一季度营收75%以上 连续第四个季度创AI销售记录 [3] - 物联网应用环比增长中个位数 汽车业务环比下降低个位数 但同比增长超20% [3] - CV流系统芯片在专业IP摄像头领域保持强劲势头 CV2/CV5/CV7系列将成为2026财年营收增长关键驱动力 [5] - 单一物流和ODM客户贡献超10%营收 台湾合作伙伴WT微电子占季度营收63.1% [4] 现金流与资产负债表 - 第一季度末现金及等价物与有价证券达2.594亿美元 较上季度2.503亿美元和去年同期2.033亿美元有所增长 [7] - 当季产生经营现金流1480万美元 自由现金流1020万美元 [7] 业绩指引 - 预计第二季度营收8600-9400万美元 物联网应用中个位数环比增长 汽车业务环比微增 [8] - Zacks一致预期第二季度营收8541万美元 同比增长34.04% [8] - 预计非GAAP毛利率60.5-62% 非GAAP运营费用5250-5550万美元 [9] - Zacks一致预期第二季度非GAAP每股收益4美分 [9] 同业比较 - Paylocity Holding全年盈利预期6.95美元/股 过去30天上调4.51% 较去年同期增长0.99% [11] - StoneCo全年盈利预期1.43美元/股 过去30天上调3.62% 较去年同期增长5.93% [11] - BlackBerry全年盈利预期0.10美元/股 与30天前持平 较去年同期增长400% [12]