公司业绩表现 - 季度每股收益1 55美元 超出Zacks共识预期1 45美元 同比增长0 65% [1] - 季度营收37 2亿美元 超出共识预期2 37% 同比增长5 38% [2] - 过去四个季度中 三次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 市场反应与股价 - 年初至今股价累计上涨14% 跑赢标普500指数8 1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期为每股收益1 57美元 营收36 8亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益6 13美元 营收146 2亿美元 [7] 行业表现 - 所属航空航天-国防行业在Zacks行业排名中位列前39% [8] - 行业龙头Howmet预计季度每股收益0 87美元 同比增长29 9% 营收预期19 9亿美元 同比增长5 8% [9][10]

公司业绩表现 - 季度每股收益为7 29美元 超出Zacks共识预期的6 49美元 同比增长2 5% [1] - 季度营收为181 6亿美元 低于共识预期2 21% 同比微增0 2% [2] - 过去四个季度均超预期EPS 但仅一次超预期营收 [2] - 本季度盈利惊喜达12 33% 上一季度为14 83% [1] 市场反应与估值 - 年初至今股价下跌5 2% 同期标普500上涨7 2% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 因财报发布前盈利预测趋势不利 [6] - 下季度共识预期EPS为6 59美元 营收184 4亿美元 全年预期EPS 27 21美元 营收743 2亿美元 [7] 行业对比 - 航空航天-国防行业在Zacks行业排名中处于后37% [8] - 同业公司德事隆(TXT)预计季度EPS为1 45美元 同比下降5 8% 营收预期36 3亿美元 同比增2 9% [9][10] - 行业前50%表现优于后50% 幅度超2:1 [8] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响短期股价走势 [3] - 需观察未来盈利预测修正趋势 该指标与股价变动高度相关 [5] - 德事隆将于7月24日发布财报 其30天前EPS预测未变 [9]

核心观点 - 德事隆(TXT)预计在2025年第二季度财报中营收增长但盈利同比下降 市场普遍预期每股收益1.44美元(同比-6.5%) 营收36亿美元(同比+2.2%) [1][3] - 实际业绩与预期的对比将显著影响股价短期走势 若超预期可能上涨 不及预期则可能下跌 [2] - 公司最新准确预估高于共识预期 盈利惊喜概率(ESP)达+0.58% 结合Zacks三级评级 大概率超预期 [12] - 同行通用动力(GD)预计每股收益3.54美元(同比+8.6%) 营收122.2亿美元(同比+2%) 其ESP达+4.08% 同样可能超预期 [18][19] 财务预测 - 德事隆共识EPS预估在过去30天下调0.16% 反映分析师对初始预估的集体修正 [4] - 上季度实际EPS为1.28美元 超预期9.4% 过去四个季度中有三次超预期 [13][14] - 通用动力共识EPS预估在过去30天下调0.8% 但最新准确预估显著提升 [19] 分析模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最新准确预估与共识预估来预测偏差 正向ESP结合Zacks评级可提高预测准确率至70% [7][8][10] - 该模型对正向ESP预测效果显著 但负向ESP无法有效预测业绩不及预期 [9][11] 行业对比 - 航空航天-国防行业两家公司均呈现营收增长但盈利分化 德事隆盈利预期下滑 通用动力盈利预期上升 [3][18] - 两家公司当前Zacks评级均为三级(持有) 但通用动力ESP值更高(+4.08% vs +0.58%) [12][19] 业绩影响 - 盈利超预期并非股价上涨的唯一因素 其他未预见催化剂同样重要 [15] - 历史数据显示德事隆具有较强的盈利超预期能力 但投资者仍需综合考虑其他因素 [17]

核心财务表现 - 季度每股亏损0.49美元 显著优于市场预期的1.54美元亏损 较去年同期1.13美元亏损收窄56.6% [1] - 季度营收达195亿美元 超出市场预期1.08% 较去年同期165.7亿美元增长17.7% [2] - 过去四个季度中 每股收益仅一次超越预期 营收两次超越预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌8.2% 表现优于标普500指数10.1%的跌幅 [3] - 短期股价走势将取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] 行业环境与同业对比 - 所属航空航天-国防行业在Zacks行业排名中处于后41%分位 [8] - 同业公司德事隆预计季度每股收益1.17美元 同比下降2.5% [9] - 德事隆营收预期为32.5亿美元 同比增长3.5% 近30天每股收益预期下调1.7% [9][10] 未来业绩预期 - 当前市场预期下季度每股亏损0.75美元 营收202.7亿美元 [7] - 本财年预计每股亏损2.32美元 营收837.8亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势呈现混合状态 目前Zacks评级为3级(持有) [6]