公司融资活动 - 公司计划提供180万股借入的A类普通股进行融资 [1] - 每股定价为44美元 [1] - 此次融资旨在促进Delta对冲交易 [1]

公司股权变动 - 公司董事兼副主席Christopher Sparling通过员工购股计划自动收购2,328股A类普通股 其中1,182股于2025年7月7日以每股0.88美元收购 1,146股于2025年8月6日以每股0.91美元收购 总对价约2,083美元[1] - 此次收购后 Sparling直接及间接持有公司股份总数增至18,145,527股 占公司已发行普通股比例从7.74%微升至7.75%[4] - 持股比例下降主要因公司库存股发行导致 包括2025年5月收购Serato Audio Research Limited多数股权时的股份发行[3] 持股历史与现状 - 截至2023年4月19日 Sparling持有18,143,199股普通股 占公司已发行普通股的10.24%[2] - 自动收购前持股数量维持18,143,199股 但因总股本扩大使持股比例降至7.74%[3] 投资意图与计划 - 本次收购股份纯属投资目的 除员工购股计划自动收购外 目前无增持或处置公司证券的明确计划[5] - 未来可能根据市场条件、计划调整等因素继续增持、减持或维持现有头寸[5]

业绩数据 - 2023年第一季度净运营收入为116,991美元，2022年全年为1,218,966美元，2021年全年净运营亏损为9,833,998美元[37] - 2023年第一季度MDB Capital Holdings, LLC净亏损为1,873,748美元，2022年全年为5,314,053美元，2021年全年为15,100,343美元[37] - 2023年第一季度未实现投资证券净收益为54,779美元，实现投资证券净损失为0，净运营亏损为2,155,232美元[100] - 2022年全年未实现投资证券净收益为15,433美元，实现投资证券净损失为7美元，净运营亏损为6,102,315美元[100] - 2021年全年未实现投资证券净亏损为13,020,834美元，实现投资证券净收益为404,169美元，净运营亏损为15,924,831美元[100] 股权结构 - 发行前两名B类普通股持有人约占公司实际已发行资本股权投票权的90.8%，与董事、高管等合计约占91.1%[13] - 公司目前授权各类股份总数为1.1亿股，截至2023年3月31日有762.8966万股普通股流通，无优先股发行或流通[54] - B类普通股持有者拥有约90.8%的实际流通股本投票权[55] - 2022年1月公司重组时发行了5,000,000股B类普通股[47] 股票发行 - 拟公开发行1666666股A类普通股，发行价为每股12美元[11][12] - 发行将于注册声明生效后60天结束，或在售出最大数量股份或公司决定提前终止时结束[12] - 发行完成且所有股份售罄后，将有4295632股A类普通股流通[13] - 销售代理佣金为7.0%，即每股0.84美元，总计1399999美元[17] - 公司发行前收益为每股11.16美元，总计18559993美元[17] - 向销售代理发行相当于发行A类普通股数量1.0%的认股权证，行权价为发行价的125%[18] - 此次发行采用“尽力而为”方式，无最低认购要求[12] - 2022年6月完成私募两轮交割，总收益约2528.966万美元[64] - 向两家销售代理发行购买1.8477万股A类普通股的认股权证，行权期10年，每股13美元[64] 上市计划 - 申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MDBH”[14] - 需获得上市批准信才可完成发行，否则将终止发行并退还认购款[65] 业务与合作 - 为合作公司投入首轮资金在500万至1000万美元之间，后续计划再筹集2000万至6000万美元[33] - 2022年1月16日公司重组后，持有Invizyne 56.4%的股权，持有其他两家公司100%的股权[47] - 运营注册经纪自营商业务，通过Public Ventures开展融资活动[38] - PatentVest是专注知识产权事务的持牌律师事务所[43] - Invizyne合成生物学平台技术有潜力解决某些传统技术的生产瓶颈[45] - MDB Management主要为美国业务整合共享服务和资源[46] 风险因素 - 业务受多种风险影响，投资公司证券风险高[67] - 受COVID - 19疫情和俄乌冲突影响较小[60][63] - 可能无法在4月15日后为股东提供最终的K - 1税表[118] - 若被视为公司法人纳税，可分配现金将大幅减少[119] - 作为重组后的控股公司运营历史有限，业务计划可能不成功[125] - 可能需要额外资金支持运营和业务增长，但资金可能无法及时获得[127] - 业务依赖对合作伙伴公司资本部署决策和其业绩，两者都不确定[128] - 多数合作伙伴公司有运营亏损历史和有限运营历史[129] - 需扩大业务和合作伙伴数量，但管理增长活动可能分散日常运营精力[134] - 合作伙伴为早期发展公司，难以评估业务和未来成功[135] - 公司和合作伙伴可能缺乏准确及时报告财务结果的基础设施，已识别出三个重大内部控制缺陷[136] - 子公司Public Ventures受多项监管，若违规可能面临罚款、活动限制和财务损失[138] - 合作伙伴业务可能面临广泛监管，违规会导致调查、罚款等后果，损害公司价值[139] - 根据“40%测试”，需确保投资证券价值不超过总资产（不含政府证券和现金项目）的40%[141] - 计划将部分业务外包至尼加拉瓜，但美国制裁可能影响外包服务[144][145] - 拥有合作伙伴的股权证券存在证券市场风险[146] - 在建立合作伙伴时可能面临竞争，导致无法收购或高价收购[147] - 依赖社区投资者，但投资者无义务持续参与[151] - 《加州消费者隐私法案》等相关法律可能使公司产生负债或增加成本[155][156][158] - 经纪交易商Public Ventures需遵守美国证券交易委员会的S - P条例[159] - 公司及第三方服务提供商面临网络攻击、安全漏洞等信息安全风险[161] - 安全漏洞可能导致公司违反客户合同，面临法律诉讼[166] - 可能没有足够保险覆盖网络攻击或安全漏洞导致的负债[168] - 合作公司可能需要筹集资金维持运营，但可能无法获得足够资金[170] - 美国政府资助研发产生的知识产权受联邦法规约束[173] - 可能无法保护自身知识产权，还可能侵犯他人权利[174][175] - 在外国知识产权权利有限，难以在全球保护知识产权[178] - 美国专利有效期可能无法为公司提供足够的竞争保护时间[182] - 维护和保护知识产权的额外措施可能不足以保护业务[183][184] - 商标和商号若保护不足，可能无法建立品牌知名度[185] - 与第三方的合作若不成功可能影响业务发展[186] - Invizyne运营历史有限且至今亏损，难以保证能推出商业产品和获得市场认可[191] - Invizyne可能无法成功利用合成生物学平台建立产品管线[192] - Invizyne的管线产品可行性和效益难评估[193] - 合成生物学市场潜在竞争对手专利获批可能影响Invizyne业务[195] - Invizyne的生物合成化合物可能面临独特监管障碍[196] - 因化合物独特，Invizyne需进行相关验证测试，否则业务发展可能受阻[197] - Invizyne发展早期高度依赖留住现有员工和按需招聘专业人员[198] - Invizyne无大规模生产经验，生产可能受影响[199] - PatentVest若未识别客户知识产权组合的全部专利机会，声誉受损且可能担责[200]

业绩总结 - 2022年12月31日止年度运营收入为121.8966万美元，2021年同期运营亏损为983.3998万美元[37] - 2022年12月31日止年度归属于公司的净亏损为531.4053万美元，2021年同期为1510.0343万美元[37] - 2022年公司净亏损587.5066万美元，2021年为1567.297万美元[97] - 2022年总资产2570.1071万美元，2021年为824.9311万美元[97] 股权与发行 - 公司拟公开发行833,333股A类普通股，每股发行价12美元，总发行金额9,999,996美元[11][12][17] - 销售代理佣金为每股0.84美元，总计700,000美元，扣除佣金前收益每股11.16美元，总计9,299,996美元[17] - 销售代理将获相当于发售A类普通股数量8%的认股权证，行权价为发行价的125%[18] - 发行前，两名B类普通股持有人约占公司实际已发行资本股权投票权的90.8%，相关人员合计约占91.1%[13] - 发行完成且全部股份售罄后，公司将有3,462,299股A类普通股流通[13] - 若Marlett和DiGiandomenico持有至少1,410,384股B类普通股，公司仍为“受控公司”[13] - 若Marlett和DiGiandomenico不转换或处置5,000,000股B类普通股，公司需发行21,237,702股A类普通股他们的投票权才会降至50%以下[13] - 2022年公司完成重组，MDB Holdings成为母公司，持有56.4%的Invizyne和100%的其他两家公司，重组中发行500万份B类普通股[47] - 公司目前授权各类股份总数为1.1亿股，其中优先股1000万股，普通股1亿股（A类普通股9500万股，B类普通股500万股）；截至2022年12月31日，流通普通股为762.8966万股（A类普通股262.8966万股，B类普通股500万股），无优先股发行或流通[53] - 2022年6月8日，公司完成私募首轮交割，售出251.7966万股A类普通股，总收益2517.966万美元；6月15日，完成第二轮交割，售出1.1万股A类普通股，总收益11万美元；两次交割总收益约2528.966万美元[63] 未来展望 - 公司业务受新冠疫情影响不大，但未来运营和财务表现仍受疫情发展等不确定因素影响[59][60][61] - 俄乌冲突对公司运营、财务状况和财务报告无直接影响，仅产生与北美其他企业类似的普遍影响，且公司不认为会因冲突成为网络攻击目标[62] - 公司可能需要额外资本支持业务运营和投资伙伴公司，若出售额外股权或股权相关证券，会稀释先前投资者权益[70] - 公司自2022年成立以来主要通过股权融资和公共风险投资服务收入为运营提供资金，未来可能需额外资金支持业务，但融资可能无法按有利条件获得[124] 新产品和新技术研发 - Invizyne Technologies是公司合作公司，其合成生物学平台技术或解决传统技术生产瓶颈[45] 市场扩张和并购 - 公司计划让Public Ventures拓展证券清算业务，服务中小市值公司[39] - 公司旗下PatentVest公司正扩大业务，有望成为首个风险发明和商业化情报平台[41] 其他新策略 - 公司对合作公司采用两步融资方式，先投入500 - 1000万美元种子资金和首轮资金，后续再筹集2000 - 6000万美元[33]

业绩总结 - 2022年经营收入为121.8966万美元，2021年经营亏损为983.3998万美元[37] - 2022年归属于公司的净亏损为531.4053万美元，2021年为1510.0343万美元[37] - 2022年总运营收入为121.8966万美元，2021年为亏损983.3998万美元[98] - 2022年净运营亏损为610.2315万美元，2021年为1592.4831万美元[98] - 2022年总资产为2570.1071万美元，2021年为824.9311万美元[98] - 2022年总负债为259.2063万美元，2021年为148.7974万美元[98] 发行情况 - 公司拟公开发行833,333股A类普通股，发行价为每股12美元，总发行金额为9,999,996美元[11][12][17] - 销售代理佣金为每股0.84美元，总计700,000美元，公司扣除佣金后所得收益为每股11.16美元，总计9,299,996美元[17] - 销售代理将获得相当于本次发行A类普通股数量8%的认股权证，行权价格为发行价的125%[18] - 本次发行将于注册声明生效后的60天结束，除非提前售罄或公司决定提前终止[12] - 2022年6月两次私募配售总收益约25289660美元[63] - 公司向两家销售代理发行18477股A类普通股认股权证，可在10年内以每股12美元的价格行使[63] - 此次发售A类普通股，最大发售数量为83.3333万股，发售价格为每股12美元[100] - 发售前A类和B类普通股分别为262.8966万股和500万股，发售後分别为346.2299万股和500万股[100] - 公司将向销售代理发行最多6.6667万股A类普通股的认股权证，行使价格为每股15美元，占发售A类普通股总数的8%[100] - 此次发售预计最大净收益约为870万美元，将用于拓展业务、寻找合作技术和提供营运资金等[100] 股权结构 - 发行前，两名B类普通股持有人约占公司实际已发行股本投票权的90.8%，与董事、高管和5%股东及其关联方合计约占91.1%[13] - 发行完成后，首席执行官和首席交易官将继续控制公司多数投票权，公司将成为“受控公司”，直至发行并流通25,000,001股A类普通股[13] - A类普通股和B类普通股权利相同，但投票和转换权除外，B类普通股每股有五票投票权，可随时转换为一股A类普通股，两位B类普通股持有者持有约90.8%投票权[54] 公司架构与业务 - 公司于2021年8月10日成立，成为MDB Capital Group, LLC的母公司，2022年1月10日MDB Capital Group, LLC更名为Public Ventures, LLC [47] - 公司运营的经纪交易商业务通过Public Ventures开展，该公司有超过25年的公私融资活动经验[38] - 公司的专利和知识产权业务由PatentVest开展，该公司正扩大业务，有望成为首个风险发明和商业化情报平台[41] - 公司当前的合作公司Invizyne成立于2019年初，其合成生物学平台技术可能解决某些传统技术的生产瓶颈[45] - MDB Management公司主要为美国业务整合共享服务和资源，包括签订服务协议、招聘员工等[46] 未来展望 - 公司将通过此次发行成为公开交易合伙企业，证券代表有限责任权益，受税法中适用于穿透实体的法律法规管辖[52] - 公司预计将申请在纳斯达克资本市场以“MDBH”为代码上市A类普通股[100] - 公司自2022年成立以来主要通过股权融资和公共风险投资服务收入为运营提供资金，未来可能需额外资金，融资可能不可行或条件不利[125] 风险因素 - 公司业务依赖对合作伙伴公司的资本部署决策和其业绩，若决策失误或伙伴公司失败，资产价值可能大幅下降[126] - 合作伙伴公司大多有经营亏损历史和有限运营历史，面临新技术开发、市场接受度、竞争等风险[127][128] - 公司和合作伙伴公司可能未建立足够基础设施准确及时报告财务结果，存在内部控制重大缺陷，可能影响财务报告准确性和市场股价[134][135] - 公司子公司需遵守证券交易委员会和FINRA等监管规定，目前有两项过往经纪交易活动审查待解决或升级[136] - 公司计划不按1940年《投资公司法》进行监管，需满足“40%测试”以避免被认定为投资公司[138][139] - 公司将业务运营的部分环节外包给尼加拉瓜的关联公司，美国制裁可能影响外包服务并增加成本[142][143] - 公司持有合作伙伴公司的股权证券，存在证券市场风险，价值波动可能影响公司[144] - 公司在建立合作伙伴公司时面临竞争，可能无法收购或需高价收购，增加损失风险[145] - 公司吸引和留住合作伙伴公司人员可能需提高薪酬或给予股权，影响公司价值或增加费用[146] - 公司依赖社区投资者，投资者无义务持续参与，人员流失可能影响社区有效性[149] - 数据隐私相关法规如CCPA、CPRA等不断变化，可能使公司产生负债、增加成本或需修改业务流程[153][154] - 公司及第三方遭受网络攻击和安全漏洞可能对业务产生重大不利影响[159] - 公司可能无法为合作伙伴公司提供足够资金，影响其运营和公司股权价值[168] - 公司吸引和留住高素质人才能力不足，可能影响业务战略实施[170] - 合作伙伴公司部分知识产权受政府资助，受联邦法规限制[171] - 合作伙伴公司可能无法保护自身知识产权，面临侵权诉讼和损失[172] - 美国境外专利申请、诉讼和维护成本高昂，部分国家知识产权保护力度弱于美国[176] - 美国专利有效期一般为自最早非临时申请日起20年，期满后公司可能面临竞争[180] - 合作公司可能因知识产权诉讼产生巨额成本，且无法保证胜诉[178] - 合作公司可能无法有效保护商标和商号，影响品牌建设和市场竞争力[183] - 合作公司与第三方的合作存在多种风险，可能影响业务发展[185] - Invizyne成立于2019年，运营历史有限，至今仅产生亏损[189] - Invizyne可能无法成功利用其合成生物平台构建产品线[190] - 市场可能对Invizyne的产品线产品持怀疑态度，因其技术新颖复杂[191] - 合成生物学市场发展迅速，Invizyne可能无法跟上发展步伐，面临知识产权问题[192] - Invizyne高度依赖留住现有员工并招聘有专业背景的新员工[195] - Invizyne无大规模生产经验，化合物商业化生产或无法实现，且关键组件供应商少[196] - PatentVest若未识别客户知识产权组合的全部专利机会，声誉将受损并可能承担服务失败责任[197] - 若客户认为PatentVest报告中的专利机会与业务无关，将影响其客户留存和吸引新客户，损害经营业绩[198] - PatentVest依赖第三方提供数据等服务，关系变化可能对业务产生不利影响[199] - PatentVest可能无法按预期扩大业务规模或维持服务和报告质量[200]

财务数据 - 2022年前9个月经营收入为103,513美元，2021年经营亏损为9,833,998美元[34] - 2022年前9个月控股股东净亏损为4,783,904美元，2021年为15,100,343美元[34] - 2022年前九个月净运营亏损为520.26万美元，2021年为1592.48万美元，2020年为123.30万美元[88] - 2022年前九个月净亏损为520.26万美元，2021年为1567.30万美元，2020年为127.31万美元[88] - 2022年9月30日，公司总资产为2569.59万美元，总负债为196.86万美元[88] 股权发行 - 拟公开发行833,333股A类普通股，发行价为每股12美元，总发行额为9,999,996美元[12] - 销售代理佣金为每股0.84美元，总计700,000美元，扣除佣金后收益为每股11.16美元，总计9,299,996美元[17] - 销售代理将获得相当于本次发行A类普通股数量8%的认股权证，行权价为发行价的125%[17] - 本次发行前，两名B类普通股持有人约占公司实际已发行资本股权投票权的90.8%，相关人员合计约占91.1%[13] - 发售前，A类和B类普通股分别为262.90万股和500万股，发售完成后分别为346.23万股和500万股[90] - 预计此次发售的最大净收益约为870万美元，将用于拓展业务、寻找合作伙伴及营运资金等[90] 公司架构 - 2021年8月10日成立MDB Capital Holdings, LLC作为母公司，2022年1月进行一系列重组，MDB Holdings持有60%的Invizyne和100%的Public Ventures、PatentVest[43] - MDB CG Management Company是行政实体，为美国业务整合共享服务和资源[42] 业务发展 - Public Ventures正拓展业务至证券清算，目标是为小型和微型股投资创建高端服务平台[36] - PatentVest公司正拓展业务，有望成为首个风险发明与商业化情报平台，为技术商业化提供支持[38] - 合作公司Invizyne Technologies于2019年初创立，其合成生物学平台技术有潜力解决传统技术生产瓶颈[41] - Public Ventures正在开发美国股票证券自我清算能力[192] 未来展望 - 公司计划将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，但申请不一定获批[59] - 公司将在监管允许的情况下，为部分自清算运营活动使用海外外包供应商，已与尼加拉瓜一家公司签订合同[200] 风险因素 - 投资公司按公司处理，A类普通股价值或受不利影响[62] - 公司可能需额外资金，出售股权或会稀释先前投资者权益[66] - 公司可能无法在次年4月15日前向股东提供最终的K - 1表格[104] - 公司选择合作伙伴公司及收益能力不确定，多数合作伙伴公司有经营亏损和有限运营历史[110][115] - 公司可能存在重大内部控制缺陷，影响财务报告准确性和股价[124] - 子公司Public Ventures有两项过往经纪交易活动审查待处理[125] - 合作伙伴公司业务受广泛监管，违规可能面临罚款、活动限制和财务损失[126] - 公司需满足“40%测试”以避免被《1940年投资公司法》监管[128] - 美国制裁可能影响公司在尼加拉瓜的外包安排[131][133] - 持有合作伙伴公司股权证券存在证券市场风险[134] - 公司在寻找合作伙伴公司时面临竞争，可能导致收购成本增加[135] - 公司吸引和留住合作伙伴公司员工可能需增加成本[136] - 新冠疫情和乌克兰冲突可能对公司业务和运营产生影响[139][141] - 隐私和数据保护法规可能使公司修改政策、产生合规成本和增加诉讼风险[144] - 公司及第三方遭受网络攻击和安全漏洞，可能导致业务中断、法律索赔、声誉受损等[148] - 公司可能无法为合作伙伴提供足够资金，影响公司所有权价值[157] - 公司吸引和留住高素质人才的能力影响业务战略实施[158] - 合作伙伴公司的部分知识产权受政府资助，可能限制权利和合作[159] - 公司合作公司在美国以外知识产权有限，可能无法防止第三方侵权[165] - Invizyne运营历史有限，目前仅产生亏损，难以保证业务可持续性[177] - Invizyne可能无法将产品管线发展为商业可行产品，影响公司价值和投资者收益[178] - PatentVest若出现业务问题，将影响声誉和经营业绩[185][186][187][188][189] - Public Ventures作为承销商和销售代理，承担《1933年证券法》规定的责任[191] - Public Ventures开展清算业务需与关键行业实体签订合同，否则可能终止业务[196] - Public Ventures开展经纪和清算业务需维持充足资本水平，否则无法运营[197] - 尼加拉瓜局势不稳定和美国制裁可能扰乱公司当地业务及对美服务交付[200]