公司动态 - Nutanix首次被Gartner评为2025年容器管理魔力象限挑战者 标志着公司在容器管理领域的突破[1] - 公司去年推出的Nutanix Kubernetes Platform(NKP)解决方案是获得此次认可的关键因素[1] - NKP整合了D2iQ公司的Kubernetes平台 使Nutanix能够快速提供企业级云原生应用管理解决方案[2] 产品与技术 - NKP解决方案支持客户在数据中心、边缘或公有云环境中运行现代和传统应用 兼容虚拟化底层、裸金属和原生公有云Kubernetes环境[2] - 公司今年推出的Cloud Native AOS解决方案将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和裸金属云原生环境 无需虚拟机管理程序[5] - NKP采用开放且符合CNCF标准的云原生技术栈 为平台工程团队提供一致的Kubernetes集群安全管理操作模型[3] 客户案例 - 北美领先金融服务公司使用NKP加速创新 简化混合多云环境中的容器监控和管理[3] - 印度Karnataka银行在Nutanix云平台上运行关键业务应用 包括面向客户的云原生应用、移动银行、互联网银行、欺诈风险管理等系统[4] - 该银行还使用Nutanix平台运行印度央行要求的云原生数字货币应用[4] 市场定位 - Nutanix被定位为混合多云计算领域的领导者 提供统一平台支持应用运行和数据管理[8] - 公司基于超融合基础设施的传统优势 帮助全球企业简化混合多云环境的运营[8] - 开放完整的NKP解决方案在架构和市场执行方面补充了现有产品组合 为客户提供应用现代化的无缝路径[3] 客户反馈 - Karnataka银行CIO表示 Nutanix平台支持Kubernetes的能力和专业服务帮助他们快速部署符合市场需求和监管要求的应用[5] - 客户强调Nutanix解决方案使他们能够快速推出易用、可更新且高可用的云原生应用 满足数字化需求[5]

公司动态 - Nutanix被Forrester Wave™评为2025年第三季度多云容器平台领域的领导者[1] - 公司去年在NEXT会议上推出Nutanix Kubernetes Platform(NKP)解决方案后首次进入该报告[1] - 通过收购D2iQ公司的Kubernetes平台，Nutanix为客户提供了跨多环境管理云原生应用的全面解决方案[2] - 今年早些时候推出了Cloud Native AOS解决方案，将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和云原生裸机环境[2] - Cloud Native AOS解决方案现已全球上市[2] 产品与技术 - NKP提供完整的CNCF兼容云原生堆栈，为平台工程团队提供一致的操作模型[3] - 解决方案可安全管理跨本地、混合和多云环境的Kubernetes集群[3] - NKP降低了操作复杂性，简化了监控并支持大规模容器管理[3] - 解决方案允许VMware用户将虚拟机迁移到Nutanix AHV，并通过NKP实现容器化现代化[3] - 产品与Nutanix数据服务和AI堆栈集成，增强了公司在私有/数据中心AI领域的作用[3] 市场定位与战略 - Nutanix采用开放的模块化企业Kubernetes平台方法，支持多云容器管理[3] - 公司路线图详细说明了如何将D2iQ的云原生技术与Nutanix整体方法相结合[3] - 支持服务和合作伙伴生态系统已相当成熟[3] - 公司提供单一平台解决方案，帮助组织在任何地方运行应用和管理数据[6] - 解决方案旨在简化运营并降低复杂性，使客户能够专注于业务成果[6] 客户价值主张 - 客户可以使用NKP在任何地方运行现代容器化应用并以统一方式进行管理[3] - 解决方案使平台工程团队能够更快地创新[3] - 公司帮助客户成功实施云原生计划，同时考虑开发人员的选择自由[3] - 解决方案为混合多云环境提供一致、简单且经济高效的运行方式[6]

行业概况 - 超融合基础设施(HCI)市场规模预计从2025年的167 2亿美元增长至2030年的512 2亿美元 年复合增长率达25 09% [2] - 混合云规模应用的增长为Dell和Nutanix带来重大机遇 两家公司分别通过硬件解决方案和软件定义平台参与竞争 [1][2] Dell Technologies业务分析 - 2026财年Q1基础设施解决方案部门(ISG)收入同比增长12%至103 1亿美元 主要受云服务和AI服务器需求驱动 [3][5] - 2025年3月与新加坡理工学院合作建立混合云VDI中心 采用VxRail技术解决AI技能缺口问题 [4] - PowerEdge XE9680L等AI优化服务器需求强劲 受益于企业级生成式AI应用和边缘计算部署 [5] Nutanix业务动态 - 2025财年Q3新增620家客户 总客户数达27,490家 联邦政府和大企业订单推动经常性收入增长 [7] - 推出Cloud Native AOS和Nutanix Kubernetes Platform等云原生解决方案 支持混合多云环境 [8] - 发布Nutanix Enterprise AI平台 兼容AWS EKS、Azure AKS等公有云Kubernetes服务 [8] 财务与估值比较 - 年内股价表现：Dell上涨5 7% Nutanix上涨22 9% [10] - 市销率对比：Dell为0 77倍 Nutanix达6 97倍 [13] - 2026财年Dell每股收益预期9 44美元(年增15 97%) 2025财年Nutanix预期1 74美元(年增32 82%) [15] 发展前景 - Dell创新AI基础设施和较低估值支撑长期优势 但面临PC市场疲软和宏观环境挑战 [16] - Nutanix虽保持客户增长和云原生方案创新 但高估值和向订阅制转型可能压制短期收入 [17]

业绩总结 - 第三季度收入为6.39亿美元，同比增长22%[6] - 年度经常性收入（ARR）达到21.4亿美元，同比增长18%[11] - 非GAAP运营利润为1.371亿美元，同比增长63.8百万美元[11] - 自由现金流为2.034亿美元，同比增长1.251亿美元[11] - 非GAAP毛利率为88.2%，同比提高170个基点[11] - 非GAAP运营利润率为21.5%，同比提高750个基点[11] - 第四季度收入指导为6.35亿至6.45亿美元[18] - FY'25收入指导为25.2亿至25.3亿美元[19] 用户数据 - 新客户增加620个，显示出强劲的新客户增长[6] - 平均合同期限为3.1年，同比增长0.1年[11] 未来展望 - Q3'25的GAAP毛利率预计为87.0%，非GAAP毛利率为88.2%[26] - Q3'25的GAAP运营费用预计为507.3百万美元，非GAAP运营费用为426.5百万美元[26] - Q3'25的GAAP净收入预计为63.4百万美元，非GAAP净收入为124.7百万美元[27] - Q3'25的自由现金流（非GAAP）预计为203.4百万美元[27] - Q3'25的基本流通股数为268百万股[27] 财务数据 - Q3'24的GAAP毛利率为84.8%，非GAAP毛利率为86.5%[26] - Q3'24的GAAP运营费用为456.5百万美元，非GAAP运营费用为380.4百万美元[26] - Q3'24的GAAP运营损失为11.5百万美元，非GAAP运营收入为73.3百万美元[26] - Q3'24的GAAP净亏损为15.6百万美元，非GAAP净收入为72.6百万美元[27] - Q3'24的净现金流为96.3百万美元[27]

文章核心观点 Nutanix宣布推出Cloud Native AOS解决方案，可将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和云原生裸机环境，解决企业在云原生应用集成方面的挑战，目前处于早期访问阶段，夏季将全面可用 [1][5][6] 行业现状 - 用户需在不同Kubernetes基础设施中一致保护、复制和恢复数据，但缺乏通用数据平台 [2] 解决方案介绍 - Cloud Native AOS可直接在云原生基础设施上运行存储和数据服务，无需管理程序，能整合分布式混合云的存储管理 [3] - 该方案简化Kubernetes应用及其数据的日常智能操作，将Nutanix的AOS软件扩展到云中和裸机环境的有状态原生Kubernetes集群 [4] 解决方案优势 - 提供Kubernetes基础设施弹性，通过集成灾难恢复保护容器化应用及其数据 [6] - 支持客户构建和部署云原生应用，实现应用和数据在不同站点的无缝迁移 [6] - 使开发者能用Kubernetes API自动化并自助控制应用数据管理的各个方面 [6] 用户评价 - Networld认为利用该方案可增强应用可移植性、实现跨云数据存储，还能促进数据迁移和灾难恢复，预计其对容器化应用有开创性意义 [5] - Bacher Systems的IT顾问称该平台为速度、可扩展性和可靠性设定新标准，能满足高要求工作负载，助力组织提升性能 [5] 产品进度 - Cloud Native AOS目前在Amazon EKS上进行早期访问，夏季将全面可用，裸金属服务器上的本地容器化环境早期访问预计年底推出 [5] 公司介绍 - Nutanix是云软件全球领导者，提供单一平台运行应用和管理数据，助力企业降低复杂性、简化运营，为混合多云环境提供支持 [7]