核心财务业绩 - 第二财季总营收达到2.76亿美元，同比增长18% [1][5] - 年度经常性收入（ARR）突破10亿美元大关，达到10.43亿美元，同比增长22%，比原定2026年3月的目标提前两个季度实现 [1][5][14] - 订阅收入为1.73亿美元，同比增长29%，其中SaaS收入为8000万美元，同比增长61% [5][9] - 订阅ARR增长至8.94亿美元，同比增长30% [5][14] - 运营现金流为7700万美元，自由现金流为7400万美元 [1][5] - 公司持有现金及现金等价物10.64亿美元 [19] 业务运营亮点 - 公司于2025年8月28日完成对数据与人工智能安全公司Satori Cyber Ltd的收购，以扩展其网络恢复平台 [5] - 在AWS上推出适用于Apache Iceberg的Clumio，旨在为AI和分析数据湖提供隔离保护 [5] - 为其HyperScale产品组合新增HyperScale Edge和HyperScale Flex，扩展企业级数据保护和网络恢复能力 [5] - 与BeyondTrust宣布新集成，将Commvault Cloud平台与BeyondTrust Password Safe连接，以帮助客户降低凭证风险 [5] - SaaS净美元留存率为125% [19] 财务展望 - 第三财季总营收预期在2.98亿至3.00亿美元之间，订阅收入预期在1.95亿至1.97亿美元之间 [5] - 第三财季非GAAP毛利率预期在80%至81%之间，非GAAP EBIT利润率预期在18%至19%之间 [5] - 2026全财年总营收预期在11.61亿至11.65亿美元之间，总ARR预计同比增长18%至19% [5] - 2026全财年订阅收入预期在7.53亿至7.57亿美元之间，订阅ARR预计同比增长24%至25% [5] - 2026全财年非GAAP毛利率预期在80.5%至81.5%之间，非GAAP EBIT利润率预期在18.5%至19.5%之间 [5] - 2026全财年自由现金流预期在2.25亿至2.30亿美元之间 [5] 资本管理 - 第二财季回购约73.7万股普通股，总价值1.31亿美元 [19] - 期间完成9亿美元的可转换债务发行，票面利率为0%，部分收益用于购买1亿美元的 capped calls以对冲潜在稀释影响 [19] - 第二财季GAAP净收入为1500万美元，摊薄后每股收益为0.33美元 [19]

公司财务表现 - 第二财季订阅收入达到2.97亿美元，同比增长55% [1] - 订阅年度经常性收入超过12.5亿美元，同比增长36%，当季净增7100万美元 [2] - 财年第二季度摊薄后每股收益为1.57美元 [13] 客户与收入构成 - 订阅年度经常性收入超过10万美元的客户数量达到2,505家，同比增长27% [2] - 大客户贡献了总订阅年度经常性收入的85% [2] - 云年度经常性收入增长57%，达到11亿美元 [3] 产品与市场拓展 - 公司专注于网络恢复领域，提供数据安全、身份恢复和云保护等先进解决方案 [1] - 2025年7月为Amazon RDS for PostgreSQL扩展了不可变性功能，并为Amazon DynamoDB提供全面保护 [3] - 2025年9月推出Rubrik Okta Recovery，为Okta身份提供商环境提供自动化备份和精细恢复功能 [4] 行业竞争格局 - 公司在数据管理和保护领域面临来自Commvault和International Business Machines等厂商的竞争压力 [5] - Commvault于2025年9月推出了业界首个针对Apache Iceberg的隔离式网络恢复解决方案Clumio on AWS [6] - International Business Machines的长期增长预计由分析、云计算和安全驱动，其子公司Neudesic于2025年7月续签了微软的云安全专业化认证 [7] 股价与估值 - 公司股价年内上涨20.3%，表现优于Zacks计算机与科技行业23%的涨幅和互联网软件行业18%的涨幅 [8] - 公司远期12个月市销率为10.7倍，高于计算机与科技行业6.92倍的平均水平，价值评分为F [11] - 当前Zacks评级为2级，市场对2026财年每股亏损的共识预期为0.49美元 [13]

产品发布 - Commvault推出业界首个针对Apache Iceberg的隔离式网络弹性解决方案Clumio for Apache Iceberg on AWS [1] - 该解决方案旨在加速关键AI和分析工作负载的大规模恢复，并为数据湖仓保护设立新标准 [1] 市场背景与需求 - Apache Iceberg采用率上升，Netflix、Apple和Airbnb等技术领导者均依赖该技术 [2] - 超过70%的IT和数据专业人士预计数据湖仓将在未来三年内成为其分析的主要架构 [2] - 基于Apache Iceberg的现代数据湖仓缺乏强大的原生数据弹性，使组织面临数据丢失、勒索软件攻击和合规风险 [3] - 原生快照通常与源账户绑定，缺乏真正的隔离副本，且不适合大规模时间点恢复 [3] 产品功能与优势 - 提供快速、可靠且事务一致的备份，能捕获数据的完整状态，并内在理解Iceberg表结构 [6] - 旨在消除手动、易出错的恢复操作，支持时间点、快照级别、跨区域、跨账户和原地恢复等多种恢复选项 [6] - 在隔离环境中保护备份，帮助防范勒索软件、账户泄露以及意外或恶意删除 [6] - 通过无限制的长期快照保留，帮助组织经济高效地满足合规和治理要求，且不影响实时数据湖的性能 [6] - 通过仅捕获初始完整备份后的变更，减少备份窗口并降低存储成本 [6] 公司战略与行业地位 - 该产品是Commvault为整个AWS数据管道提供全面弹性战略的最新一步 [4] - 继为Amazon S3和DynamoDB引入独特的弹性功能后，公司现在为数据湖仓层提供深度且广泛的弹性能力 [4] - 此次发布强化了Commvault在网络弹性市场的领导地位，并深化了与AWS的合作伙伴关系 [7] - Commvault为超过10万家组织提供支持，提供跨任何工作负载、任何地方的企业级数据安全和快速恢复平台 [9] 行业专家观点 - Commvault首席技术官指出，为AI和分析提供动力的数据是组织最有价值的资产之一，但也往往是最暴露的 [5] - IDC研究总监表示，AI数据湖仓环境的激增在许多企业的数据保护策略中造成了盲点，而具备Apache感知的数据保护直接解决了新出现的治理风险 [5]