公司业绩表现 - 公司第二季度调整后营收达81.3亿美元，每股收益4.15美元，超出市场预期 [2] - 总净营收同比增长16%，增值服务(VAS)营收按报告基础增长23%，按固定汇率计算增长22% [2] - 交易处理量同比增长19%，跨境交易量增长19%(按固定汇率计算增长15%)，表现优于Visa [7] 增值服务(VAS)发展 - 增值服务成为公司长期收入多元化的重要贡献者，包括数字认证、欺诈预防和客户参与解决方案 [2] - 分析师指出增值服务增长超出预期，是未来业绩的关键驱动力 [1][7] - 增值服务的加速增长被多家机构视为公司主要亮点 [5][7] 分析师观点与预测调整 - RBC Capital Markets将目标价从650美元上调至656美元，维持"跑赢大盘"评级 [3] - JPMorgan将目标价从610美元大幅上调至685美元，维持"增持"评级 [5] - Goldman Sachs将目标价从674美元上调至688美元，维持"买入"评级 [7] - RBC预计2025年营收326.8亿美元，每股收益16.45美元；2026年营收367.6亿美元，每股收益18.75美元 [4] - JPMorgan将2025年有机营收增长预测从12%上调至13%，维持2026年11%的预测 [6] - Goldman Sachs调整每股收益预测：2025年16.34美元，2026年18.76美元，2027年21.89美元 [8] 业务发展趋势 - 跨境交易和转换交易量呈现广泛增长 [3] - 非美国市场和跨境活动保持稳定，尽管美国交易量增长有所放缓 [5] - 美国借记卡交易量略低于预期，但国际交易量保持健康 [8] - 分析师预计2025年下半年美国交易量增长将进一步放缓 [6] 市场表现 - 公司股票周五下跌1.78%，报556.36美元 [9]